视频解析,债券ETF系列(1)——揭秘债券ETF种类多态
由于我无法直接播放视频,但我可以为您提供关于债券ETF种类的相关信息,这可以帮助您了解债券ETF的不同类型。
债券ETF(交易所交易基金)是一种追踪特定债券指数的基金,允许投资者通过购买少量的基金份额来投资于广泛的债券市场。以下是债券ETF的一些主要种类:
1. "国债ETF":追踪政府债券的指数,如美国国债或中国国债。
2. "企业债ETF":追踪企业债券的指数,这些债券通常由公司发行,风险和收益通常高于国债。
3. "地方政府债ETF":追踪地方政府发行的债券,如市政债券。
4. "高收益债ETF":追踪信用评级较低的债券,这些债券的收益通常较高,但风险也更大。
5. "利率债ETF":追踪利率敏感性较高的债券,如长期国债。
6. "可转换债ETF":追踪可转换债券,这些债券可以在特定条件下转换为发行公司的股票。
7. "通胀保护债券ETF":追踪通胀保护债券,如TIPS(美国通胀保护国债),这些债券的回报与通货膨胀率挂钩。
8. "货币市场基金ETF":追踪货币市场基金,这些基金投资于短期债券和其他货币市场工具。
9. "全球债券ETF":追踪全球范围内的债券市场,包括国内和国际债券。
10. "新兴市场债券ETF":追踪新兴市场国家的债券,这些国家通常具有较高的增长潜力,但也伴随着较高的风险。
相关内容:
视频加载中...
作为曾经的小众投资工具,债券ETF近两年的发展可以用“突飞猛进”来形容。
到底有多快呢?我们来看数据:从0到1000亿元,债券ETF花了近11年,但从1000亿元到2000亿元,它只用了不到2年。
这样的增长速度,足以证明债券ETF正受到越来越多投资者的青睐。

本期视频,我们就来聊聊这个越来越受欢迎的债券ETF。
债券ETF是什么?
简单来说,它是一种和股票一样可以在交易所买卖的ETF,但它的底层资产不是一篮子股票,而是一篮子债券。
别看是“一篮子”,事实上,相比于直接投资单只债券,债券ETF的投资门槛要低很多。
比如国债ETF,在二级市场一份(份额)价格大多在一百元左右,一手(100份)起步约一万元。
当然,债券ETF所投资的一篮子债券并不是随意配置的。
就像股票市场有上证指数,债券市场也有自己的指数,比如上证10年期国债指数、上证基准做市公司债指数等。
这些指数反映了一篮子特定债券的整体表现,而债券ETF就以这些债券指数为跟踪标的的ETF。
由此,根据标的指数的不同,债券ETF可以进一步细分为:利率债ETF、信用债ETF和可转债ETF。
其中:
- 利率债ETF是大家相对熟悉的一类品种,主要投资国债、政策性金融债等有“政府信用背书”的债券。这类ETF适合保守型,只想稳稳赚小钱的投资者。
- 信用债ETF主要投资公司债、企业债等政府以外的企业或者机构发行的债券。这类ETF适合愿意承担一些风险,追求更高收益的投资者。
- 至于可转债ETF,顾名思义,主要投资可转换债券。这种债券可在特定条件下转换为股票,兼具“股性”和“债性”。因而可转债ETF比较适合追求一定收益弹性、又不愿承担过高风险,看好股市但不愿直接买股票的投资者。
从市场规模来看,目前市场上共有29只债券ETF,总规模2207亿元。
其中,利率债、信用债、可转债ETF规模占比分别为43%、37%、20%,数量占比分别为55%、38%、7%。(数据来源:Wind金融终端;截止日期:2025/4/2)
接下来几期视频,我们将深入介绍利率债ETF、信用债ETF和可转债ETF,带你更全面地了解这些投资工具。
我们下期见!
更多内容请下载21财经APP