一文全面解析,基金公司、券商与券商资管子公司差异与关联

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在中国金融市场中,基金公司、券商和券商资管子公司是三种不同的金融机构,它们在业务范围、运作模式和监管要求上各有特点。以下是对这三种机构的简要介绍:
### 基金公司
"定义":基金公司是指专门从事基金管理业务的金融机构,主要业务是募集和管理基金。
"业务范围": - 募集基金:通过发行基金份额,吸引投资者资金。 - 管理基金:根据基金合同,运用基金资产进行投资。 - 基金销售:代理销售基金产品。
"特点": - 专业性:基金公司专注于基金产品的管理,拥有专业的投资团队。 - 规模化:基金公司管理的资产规模通常较大。 - 分散投资:基金公司通过分散投资来降低风险。
### 券商
"定义":券商,即证券公司,是专门从事证券业务的金融机构。
"业务范围": - 证券经纪:为客户提供证券买卖服务。 - 证券承销:帮助企业发行股票、债券等证券。 - 证券自营:券商自己进行证券投资。 - 资产管理:为客户提供资产管理服务。 - 融资融券:为客户提供融资买入或融券卖出的服务。
"特点": - 全面性:券商业务范围广泛,涉及证券市场的多个环节。 - 创新性:券商在金融产品和服务上具有创新性。 - 客户服务:券商提供

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《中华人民共和国证券投资基金法》规定,公募基金的管理人,由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。

《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》规定,符合条件的证券公司、保险资产管理公司、私募基金可以管理公募基金。

目前开展公募基金业务的公募基金公司有148家。

保险资产管理公司2家:泰康资产、人保资产。(备注:泰康资产已经转型泰康基金)

证券公司3家:国都证券、中银国际证券、北京高华证券。(备注:北京高华证券无在管产品)

券商资管子公司11家:东方证券、浙商证券、长江证券、财通证券、渤海汇金证券、华泰证券、中泰证券、国泰君安证券、山西证券、招商证券、兴业证券的资管子公司。


证监会2022年发布的《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》提出“一参一控一牌”。

“一参一控” 指同一主体或者受同一主体控制的不同主体参股基金管理公司的数量不得超过 2 家,其中控制基金管理公司的数量不得超过 1 家。

“一牌” 指在满足条件下,证券公司资管子公司等其他资产管理机构可申请公募基金管理业务资格。

“一参一控一牌”布局的券商:东方证券、招商证券、华泰证券、兴业证券。

风险提示:

股票和基金都有风险,投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点,以及自己投基之路上的感悟,看做个人笔记就好,公开主要是方便自己查询,也希望对他人产生那么一些帮助,不构成任何投资建议,所提的基金、股票也不作任何推荐。

另外,文章观点也只代表写文时的想法,可能对,也可能错,未来还可能改变

发布于 2025-07-02 07:51
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