基金E课堂｜遭遇基金下跌,买入后如何应对策略解析

当您买入的基金下跌时，可以采取以下几种策略来应对：
1. "长期持有"： - 如果您相信所选基金的投资策略和公司基本面，那么短期波动可能只是市场波动的一部分。长期持有往往能够平滑市场的短期波动。
2. "定期定额投资"： - 如果您对市场走势不确定，可以采用定期定额投资策略。这种方法可以在市场下跌时购买更多份额，在市场上涨时购买较少份额，从而降低成本，实现平均成本。
3. "分析原因"： - 了解基金下跌的原因。是因为市场整体下跌，还是基金本身存在问题？如果是市场因素，可能需要耐心等待市场恢复；如果是基金自身问题，可能需要考虑是否继续持有。
4. "调整投资组合"： - 如果基金在您的投资组合中占比过高，考虑分散投资，降低风险。可以适当调整其他投资工具的比例，如股票、债券等。
5. "止损"： - 如果基金下跌已经超出了您的风险承受能力，或者基金的基本面发生了根本性的变化，那么可以考虑止损，退出该基金。
6. "增加研究"： - 加强对基金的研究，了解基金经理的管理能力、基金的过往业绩、费用结构等，以便做出更明智的投资决策。
7. "咨询专业人士"： - 如果您不确定如何应对，可以咨询财务顾问或投资专家，他们可能会提供专业的意见。
8. "耐心等待"：

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编者按：公募基金是适合百姓理财的好工具，越来越多的投资者选择了公募基金。基金适合长期持有，我们设立基金E课堂，用一系列历史数据、一张张图表，与广大投资者一起分享基金投资知识和投资理念。

在市场行情好时，大量投资者热情认购新发基金或申购老基金。但是，如果买入后就遭遇市场下跌，应该怎么办呢？

我们假设一个最坏的场景：入场时点非常不走运，买入后就遭遇了当年最大幅度的下跌。那么你买的基金需要多久才能扭亏为盈呢？我们选取了2015年1月1日前成立的主动权益类基金作为样本进行统计。

不知道你是否还记得2020年初那场大跌，当时我们的心里都充满了恐慌。但事后来看，即使不巧买在年初高点，75%的样本基金都能在5个月内扭亏为盈，还有25%的样本基金仅用了不到3个月就扭亏为盈了。而且，只要继续持有，还能获得相当不错的收益，一半的基金涨幅都在31%以上。

我们继续回顾历史，去看看每一年最“不走运”情况。2017年、2019年，50%的基金都能在半年时间内扭亏为盈；2016年和2018年，扭亏为盈需要的时间要长一些，都要等待1年以上才可以翻盘。但只要坚持长期持有，“不走运”只是暂时的。

如下表所示，2016年“最不走运时点”买入的基金，坚持持有至今，收益率的中位数达到了78%；同样，2017、2018、2019年“最不走运时点”买入的基金，收益率的中位数也都在60%以上。

只要中国经济稳定，股票市场的长期趋势就是向上的；市场波动、基金涨跌都是常态。购买基金应坚持长期持有，理性面对短期涨跌，时间会给予耐心的人丰厚的奖赏。

注：1.数据来源：易方达互联网投教基地，Wind，数据测算区间为2016年1月1日至2021年4月16日；

2.2015年1月1日前成立的主动权益类基金，包括wind分类下的普通股票型54只，偏股混合型435只；

3.1/4分位数和3/4分位数：每一指标均为按绝对值由小到大排列后，处于25%和75%位置的数值；

4.买入后最大亏损幅度，指在当年买入后可能发生的最大亏损幅度；

5.基金过往业绩不预示未来，基金有风险，投资需谨慎，我国基金运作时间较短，不能反映证券市场发展所有阶段。

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基金小知识：为什么买基金时有的是“认购”、有的是“申购”？有什么区别？

认购和申购都是指购买基金的行为。

认购是在基金募集期内购买基金份额的行为，俗称“购买正在发行期的新基金”；申购是在基金合同生效后，申请购买基金份额的行为，俗称“购买老基金”。

基金认购与基金申购的区别在于：

（1） 认购是在基金募集期间购买，申购是在基金合同生效后购买；

（2） 通常情况下，投资者的认购申请一经受理不允许撤销，但申购申请可以在基金合同及销售机构规定的时间内撤销；

（3） 认购通常是按1元/份的初始面值进行认购，而申购通常遵循“未知价”原则，即申购价格按申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算（每日按照面值进行报价的货币基金除外）；

（4） 认购份额要在基金合同生效时确认，并且通常有封闭期；而申购份额通常在T+3日之内确认，确认后可以按照基金合同约定进行赎回。