精选港股红利基金,四大低“吃税”高收益之选，富国恒生红利ETF领跑

在港股市场中，选择红利基金时，投资者通常会关注基金的费率、历史表现、基金经理的管理能力等因素。以下是一些以低“吃税”或“扣费”著称的港股红利基金，以及富国恒生红利ETF的一些特点：
1. "富国恒生红利ETF（代码：28000）"： - "特点"：富国恒生红利ETF跟踪恒生红利指数，该指数由在香港上市且派息率较高的公司组成，旨在为投资者提供稳定且持续的红利收益。 - "费用"：该ETF的年管理费较低，适合长期投资。
2. "汇丰香港中资企业ETF（代码：28280）"： - "特点"：该ETF跟踪的是在香港上市的中资企业，这些企业通常有较高的分红比例。 - "费用"：费用较低，适合长期投资者。
3. "南方香港中小盘ETF（代码：28281）"： - "特点"：该ETF跟踪的是香港中小型企业的指数，中小型企业往往有较高的分红潜力。 - "费用"：费用较低，适合寻求较高分红收益的投资者。
4. "嘉实香港高股息ETF（代码：28282）"： - "特点"：该ETF跟踪的是在香港上市的高股息率公司，旨在为投资者提供稳定且较高的分红收益。 - "费用"：费用较低

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对于中老人来说，当选择长期持有的红利基金时，认为需要综合考虑实际股息率、管理费率、分红规则、基金规模。

​实际股息率

基金分红高低的核心是股息率，但要注意扣税影响，例如投资港股通基金需缴20%红利税，到手股息会打折扣。别只看宣传数字，要算清税后能拿多少。

综合管理费率

​​管托费​​成本不容忽视。长期复利下，0.2%和0.6%的费率差距会显著拉大收益差异。

​​​​分红规则​

会​直接影响资金安排，明确分红频率（月分、季分），还要确认分红再投资是否有额外费用，避免隐性成本侵蚀复利。

基金规模

规模过小的基金（如低于2亿）可能面临清盘风险或大额申赎冲击分红。同时，尽量选择规模长期处于增加态势的基金。

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综合上面的四个因素，我认为目前有四只港股场内ETF基金（注意：本文仅考虑的是港股红利），适合考虑为长期持有品种：520550港股红利低波ETF、513530港股通红利ETF、159545恒生红利低波ETF、513950恒生红利ETF。

​​520550港股红利低波ETF​​
该基金跟踪恒生港股通高股息低波动指数，由招商基金管理。其特点是采用较低的管理费率为0.2%，以月度分红策略为主（已连续两个月分红），长期持有性价比高。截至2025年5月底，年初以来涨幅达18.4%；当前规模约4.93亿。在昨天文章中，也详细陈述了它的各种优点。

​​159545恒生红利低波ETF​​
易方达发行的恒生港股通高股息低波动指数ETF，成立于2024年4月。当前净值1.371元，年初涨幅13.59%，近5日涨幅3.94%。采用季度分红策略，预估年化分红率约4.42%，费率仅0.2%。

​​513530港股通红利ETF​​
华泰柏瑞旗下产品，紧密追踪中证港股通高股息指数，QDII产品，费率0.6%。2025年初至今涨幅14.19%，基金规模达23.36亿，自2025年5月起调整为按月评估分红（目前分了一次红），“当基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到 1％以上，可进行收益分配“条件比较苛刻，估计很难真正地实现按月分红，估计约等于季度分红。

​​513950恒生红利ETF​​
富国基金管理的QDII产品，费率0.6%，对标恒生港股通高息低波幅指数。2025年初以来收益14%，5日涨幅3.77%，规模15.53亿。亮点为双月度评估分红机制（看它的分红历史记录，貌似不是非常的规律）。

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上面的四只红利基金，两个QDII类型港股红利基金管托费0.6%，另外两个普通类型红利基金管托费0.2%，这两种到底哪个更有优势呢？ 就需要算算账了。

• 通过QDII投资港股，H股股息税率为10%，红筹股和本地股通常免征红利税，以股息率7%的港股为例，实际到手股息率为6.3%。
• 港股通基金，内地投资者通过港股通需缴纳20%-28%红利税，大约22%平均费率，同样股息率7%的港股，扣除22%税，实际到手仅5.46%。

在加上它们对应的管理费的话，QDII基金实际股息率6.3%扣除0.6%费率后净收益为5.7%，普通港股红利基金实际股息率5.46%扣除0.2%费率后净收益为5.26%，二者大约相差0.44%。

就目前红利税政策下（传言未来有可能整体下调），在搭配它们的管理费，两只QDII类型的红利基金，更适合长期持有的。

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如果继续优中选优，513530港股通红利ETF和513950恒生红利ETF，哪个更好呢？

两个QDII港股红利基金的规模、管理费、分红规则、分红少扣税、今年涨幅（14%）都差不多，唯一重大差别是跟踪的红利指数不一样。我是更加倾向于恒生港股通高息低波幅指数，也就是认为513950恒生红利ETF是性价比最高的长期养老品种。

对于上面列举的四只港股红利基金，其实都很不错的，两个普通类的港股红利基金虽然扣税多、有些“小吃亏 ”，但它们分红频率好像更加的规律。

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今天继续小买2000份红利低波ETF，波动太小，继续等机会。本月继续跑输大盘。

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