任期业绩惊艳超越104.96%，揭秘低至0.6%管理费率的小盘风格基金黑马
您提到的这只小盘风格基金，其任期超越基准104.96%，并且管理费率只有0.6%，听起来确实是一个不错的选择。以下是一些关于这类基金的信息：
1. "小盘风格基金"：这类基金主要投资于市值较小的公司股票。通常，这些公司具有较高的增长潜力，但同时也伴随着较高的风险。
2. "任期超越基准104.96%"：这意味着在基金经理管理基金期间，基金的业绩超过了其业绩基准。这是一个积极的信号，表明基金经理具备较强的投资能力。
3. "管理费率0.6%"：这个费率相对较低，意味着投资者在投资该基金时需要支付的费用较少。低管理费率有助于提高投资者的整体回报。
在选择基金时，以下是一些需要考虑的因素：
- "基金经理的经验和业绩"：了解基金经理的背景、经验和过往业绩，有助于判断其是否适合管理该基金。
- "基金的投资策略"：了解基金的投资策略，包括其投资目标、投资范围和风险水平，有助于判断该基金是否符合您的投资需求。
- "费用和成本"：除了管理费率外，还要关注其他可能的费用，如托管费、销售服务费等。
- "风险水平"：小盘风格基金通常具有较高的波动性和风险。在投资前，请确保您能够承受这种风险。
最后，建议您在做出投资决策前，咨询专业的财务顾问，以确保您的投资符合您的财务目标和风险承受能力。
相关内容：
对管理费小于等于0.6%的低费率偏股混合型、灵活配置型来拉拉数据，要求最新一期2024Q4股票占比大于60%，全市场满足条件的基金有268只。这268只基金，我们来分基金公司来看一下头部平台的低费率基金，下表是截至2024年三季度末非货前20名公募基金。
1、易方达基金。萧楠/王元春、张清华、杨嘉文、贾健四人管理的基金管理费率是0.60%，任期超额回报这块萧楠和张清华的数据比较亮眼，贾健的有点令人失望。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势张清华前几年业绩还行，2022年以来有点不在状态，也许是均值回归吧。
数据来源：WIND，截至2025年3月28日，历史业绩不预示未来走势笔者梳理文章时，张清华2024年年报还没出炉，查询2024年中报，显示基金经理本人持有A类和C类均超100万份！点个赞。截至2025年3月28日，该基金的单位净值2.7795，如果持有份额未变，意味着A类和C类份额张清华均持有超过277.95万元。
下表是张清华的前十大重仓股，四季度新增为前十大重仓股的有长江电力、顺丰控股。
数据来源：WIND，截至2024年12月31日，重仓股展示不构成投资建议2、华夏基金。管理费率较低、任期回报超越基准较高的基金经理是张城源。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势3、广发基金。数据没有特别亮眼的。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势4、嘉实基金。没什么值得说的。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势5、富国基金。管理费率较低、任期回报超越基准较高的基金经理是汪孟海。于洋有点不在状态呀。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势汪孟海今年业绩还行，截至2025年3月28日收盘，涨幅达到了18.95%。可惜的是，查询2024年中报，基金经理本人不持有该基金。
数据来源：WIND，截至2025年3月28日，历史业绩不预示未来走势在2024年四季报中，汪孟海说，在9月份基于政策转向的预期下，市场有一周左右的时间快速上行。国庆节后，投资者开始关注政策的推出力度和节奏，并动态评估政策的效果，市场整体呈现冲高回落震荡的态势。当前市场并不怀疑政策的方向，但对政策的效果还需进一步观察。当前阶段，外部面临关税打压的环境，稳住消费，才能稳住经济；稳住预期，才能稳住消费。消费的刺激政策是必需的，但是长维度来看，居民持续向好的收入预期和资产价格预期仍然比较重要。可以看到，政策制定部门已经很明确方向，剩下的只是时间的维度。短维度来看，我们关注高息资产，出口出海企业和一些新消费行业。在国债收益率持续走低的当下，高股息的类债资产可以是另一个选择。内卷是一把双刃剑，它可能压低了居民的消费水平，但是也确实增加了企业的全球竞争力。另外，中国是一个130万亿 GDP 的庞大经济体，年轻人的消费倾向会迸发出一些新的消费方向。长维度来看，我们觉得经济的企稳应该只是时间问题，对中国资产应该保持信心。6、南方基金。没有低费率基金上榜。7、博时基金。管理费率较低、任期回报超越基准较高的基金经理是过钧。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势过钧的业绩今年还行，截至2025年3月28日收盘，涨幅9.31%，排名261/2335。
数据来源：WIND，截至2025年3月28日，历史业绩不预示未来走势下图是截至2024年年报前十大重仓股，新增前十大重仓股的有中天科技、藏格矿业。
数据来源：WIND，截至2024年12月31日，重仓股展示不构成投资建议查询2024年中报，基金经理过钧持有该基金超100万份。个人觉得过钧的这只低费率基金还是比较值得关注的。
8、招商基金。管理费率较低、任期回报超越基准较高的基金经理是翟相栋、侯杰。落后业绩基准的有李恭敏、晏磊、李传真。翟相栋提过很多次了，本文就不多展开了。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势9、华泰柏瑞基金。没有低费率基金上榜。10、汇添富基金。只有张韡管理的汇添富达欣混合A上榜，昨天文章《机构偏爱的低费率主动型基金盘点，这三只还蛮有看点》我有提及，“想买医药主动型基金，又想找低费率的，重点可以关注一下张韡的汇添富达欣混合A，机构比较认可，张韡任职以来的回报也非常好。”
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势11、鹏华基金。管理费率较低、任期回报超越基准较高的基金经理是汤志彦，超越业绩基准104.07%。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势汤志彦的鹏华弘嘉混合2024年年报刚刚新鲜出炉，数据显示他持有该基金份额超100万份，截至2025年3月28日收盘，基金的单位净值是2.3235，如果持有份额未变意味着他持有该基金超过232.35万元。
下表是他的前十大重仓股，四季度加仓的有赛特新材、北京人力、聚焦股份，新增了6只新鲜的面孔：药明康德、奥泰生物、万达电影、立高食品、振华股份、闻泰科技。从重仓股数据来看，他的风格是“不抱团”基金，小盘风格显著。
数据来源：WIND，截至2024年12月31日，重仓股展示不构成投资建议
数据来源：东财Choice，截至2024年12月31日截至2025年3月28日收盘，最新数据如下，任职总回报126.72%，年化回报11.88%，同类排名76/1411，超越基准104.96%。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月28日，历史业绩不预示未来走势在新鲜出炉的2024年年报中，汤志彦说，回顾 2024 年，市场投资者对经济前景较为悲观，市场全年处于避险基调，杠铃型策略持续有效。本组合配置以价值成长中小盘为主，全年表现不佳，组合自管理以来首次年度跑输各主要市场指数。 前三季度资本市场悲观情绪依然浓厚，投资者在红利类板块抱团取暖。四季度政策面力度开始加强，央行开始大力提供流动性。但市场个股反弹力度和个股基本面关系不大，跟前期的跌幅因子关系较大，同时高风险偏好的投资者开始中美映射，AI 和机器人等板块表现亮眼。从去年的市场现象我们可以看到市场即割裂又统一，割裂在风险偏好的极高和极低，统一在这些均表达了对当期经济的缺乏信心。当我们抛开主观的逻辑叙事，简单从大类资产性价比的角度看，当前显然应该更加看好权益。基金经理的观点很鲜明，不认为当前的长期国债利率正确表达了潜在的经济增长潜力，不认同市场上流行的拿日本过去的三十年历史来刻舟求剑我国的未来发展，这两国无论是治理自主性、国民性格、发展阶段，都有太大的差异，完全不具备参考性。2024 年基金经理主要增配了电子、医药等行业个股，电子随着行业景气度和 AI 端侧的需求提升有所表现，对净值也有所贡献；而医药作为长期需求最为确定的行业，短期由于反腐、集采造成的行业景气度极差而继续下跌。 12、景顺长城基金。上榜的基金经理在任期内都跑赢了业绩基准，有陈莹、王博瑞、鲍无可。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势景顺长城稳健回报混合A(001194)这只基金的基金经理是陈莹和江山，截至2025年3月28日，近1年、近2年、近3年、近5年的业绩都是优秀。
数据来源：天天基金，截至2025年3月28日，历史业绩不预示未来走势下表是它目前的前十大重仓股，四季度加仓了寒武纪、沪电股份、新易盛、中际旭创，新增了6个新鲜的面孔。
数据来源：WIND，截至2024年12月31日，重仓股展示不构成投资建议看了一下，目前2024年的年报也已经新鲜出炉。有点可惜，基金公司高管、在管的两位基金经理均未持有该基金，所以，篇幅关系，基金经理的观点我就不多展开了。
13、工银瑞信基金。管理费率较低、任期回报超越基准较高的基金经理是郭雪松，超越业绩基准40.64%，管理费率只有0.50%，这个费率和被动指数型基金差不多了。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势郭雪松的这只基金，业绩也还是可以的，截至2025年3月28日收盘，近2年、近3年业绩优秀，近五年业绩良好。
数据来源：天天基金，截至2025年3月28日，历史业绩不预示未来走势下表是他的前十大重仓股，四季度加仓了生益科技、浙江鼎力。
数据来源：WIND，截至2024年12月31日，重仓股展示不构成投资建议笔者梳理文章时，2024年年报还没出炉，查询2024年中报，显示基金经理本人持有份额为10~50万份，未达到最高一档，感兴趣的自己研究一下。14、国泰基金。没有低费率基金上榜。15、天弘基金。只有杜广的天弘新价值混合A上榜，不过任期内超额回报不明显。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势笔者梳理文章时，2024年年报还没出炉，查询2024年中报，显示基金经理本人持有份额为大于100万份，是最高一档。下表是杜广的前十大重仓股，四季度新增新鲜面孔有九丰能源、比音勒芬、华菱钢铁、宝丰能源、嘉友国际。
数据来源：WIND，截至2024年12月31日，重仓股展示不构成投资建议重仓方向在银行、建筑材料、公用事业、食品饮料、环保、纺织服饰、钢铁、基础化工、交通运输等行业，还是比较均衡的。16、华安基金。管理费率较低、任期回报超越基准较高的基金经理是刘畅畅。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势笔者梳理文章时，刘畅畅2024年年报还没出炉，查询2024年中报，显示基金经理本人持有份额为50~100万份，是次高一档。下表是刘畅畅的前十大重仓股，四季度加仓的有宁德时代、濮耐股份、伟明环保、方大特钢，感觉也是不抱团的风格。
数据来源：WIND，截至2024年12月31日，重仓股展示不构成投资建议
数据来源：东财Choice，截至2024年12月31日17、永赢基金。没有低费率基金上榜。18、中银基金。只有苗婷的中银新财富混合A上榜，任期内超额回报也还不错，达到了47.28%。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势19、中欧基金。管理费率较低、任期回报超越基准较高的基金经理是张跃鹏。
数据来源：东财Choice，截至2025年3月21日，历史业绩不预示未来走势张跃鹏的这只基金长期业绩也还行，截至2025年3月28日收盘，近2年、近3年业绩优秀，近5年业绩良好。
数据来源：天天基金，截至2025年3月28日，历史业绩不预示未来走势下表是张跃鹏的前十大重仓股，四季度加仓的有健盛集团、皖新传媒、南京银行。新增为前十大重仓股的有森马服饰、中谷物流。
数据来源：WIND，截至2024年12月31日，重仓股展示不构成投资建议重仓股行业集中在机械设备、环保、纺织服饰、传媒、银行、公用事业……笔者梳理文章时，张跃鹏2024年年报还没出炉，查询2024年中报，显示基金经理本人持有份额为0-10万份，持有的并不多。20、兴证全球基金。没有低费率基金上榜。有什么想交流的，欢迎评论区留言。本文是自己的梳理笔记，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据。风险提示：转引的相关观点均来自相关机构或公开媒体渠道，本人不对观点的准确性和完整性做任何保证，投资者据此操作，风险自担。以上内容仅供参考，文中涉及个股的，不构成股票推荐和投资建议，股票市场波动大，购买前请审慎操作。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。
1