每周银行理财观察,存款降息浪潮下，灵活性理财收益亦现下行趋势
"每周银行理财观察：存款降息，灵活性理财的收益也在降"
"摘要："
近期，随着央行连续下调存款基准利率，银行存款产品的收益率普遍出现下降。这不仅影响了传统储蓄的吸引力，也对灵活性较高的理财产品产生了影响。投资者在追求理财收益的同时，也需要关注市场动态，合理配置资产。
"正文："
1. "存款利率下调"
- 近期，央行连续下调存款基准利率，这导致银行存款产品的收益率普遍下降。对于习惯于将资金存入银行的投资者来说，这意味着在保证资金安全的同时，收益空间在缩小。
2. "理财产品收益下降"
- 随着存款利率的下降，市场上灵活性较高的理财产品，如货币市场基金、短期债券基金等，其收益率也在逐步降低。这主要是由于市场资金成本下降，导致投资回报率降低。
3. "投资者面临的选择"
- 在存款利率和理财产品收益率下降的背景下，投资者面临以下选择：
- "继续持有低收益产品"：虽然收益不高，但风险较低，适合风险承受能力较低的投资者。
- "转向高风险产品"：如股票、基金等，这类产品收益潜力较大，但风险也较高，适合风险承受能力较强的投资者。
- "多元化投资"：通过投资不同类型的理财产品，如债券、股票、基金等，分散风险，实现资产增值。
4. "理财建议"
- 投资者
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有朋友问，银行存款利率降了，那银行理财的收益会降吗？
说个...残酷的现实。
对绝大部分中低风险的固收类银行理财来说，它们的收益一定是会降。
原因也很简单。
底层资产中，有一部分就是“银行存款”。无论是活期存款、还是定期存款，都会有。
上周的情况，就非常明显，绝大部分的理财产品上周收益略有下滑。
你看，多少是有一些影响的。
特别声明：
- 部分历史净值变化走势图，来源于企业预警通->银行理财产品净值，代销机构产品详情页截图；
- 目前仅聚焦于短期灵活理财（30天以内持有期/封闭期产品），R2风险等级；
- 本文内容仅为观点讨论及个人看法分享，不代表投资建议或产品销售；
- 本期产品统计范围包括：11家民营银行（微众银行、百信银行、网商银行、富民银行、亿联银行、中关村银行）、2家直销银行（百信银行、邮惠万家）；
一、上上周理财产品回顾
本模块产品拆分为3类，①日开型、②最短持有7天、③最短持有14天以上。
各位可以根据对应模块找到对应表现优异的理财产品，包含近期表现、历史表现。
1.1 日开型
本期观察池，还是只有3款产品，明细如下：
考虑
- 【北银理财】天天金18号B（参考2%）；
- 【北银理财】天天金6号B（参考2%）；
观察
- 【广银理财】日添利第2期E（参考2%）；
整体简评：
2%以下收益的灵活性理财，相较银行活期存款（含权益）来说，暂时还没有优势。因此，此类产品一律都不会收录。
北银理财天天金的2个日开的固收理财，表现还是一如既往的稳定，在2%-2.1%之间小幅波动。
可惜还是1个核心问题，相较锁定7天后每日开放的理财产品来说...没有明显优势。
而且更关键的是，在类似微众银行的活期+plus可以提供最高500万快赎额度之后，就是泯然众人矣。
简评A.【广银理财】日添利第2期E（参考2%）；
特别把这款产品拿出来聊下的原因是，它是1款已经成立3年多的产品。虽然上周的7日年化收益才0.95%，但从近3个月年化收益数据，似乎还不错...
可惜，再细看就能发现，产品的收益存在回撤（负收益）...说白了，极端情况下，存在过亏本金（概率很低很低），虽然之后也很快填补了亏损。
考虑底层是债的情况，结合债市...25年初的情况也实属正常。
1.2 最短持有7天
目前观察池内累计纳入16款产品，新增3款，剔除3款。
考虑
- 【北银理财】春系列诚享7天持有期11号A（参考2.5%）；
- 【光大理财】创利乐享10号D（参考2.5%）；
- 【南银理财】鼎瑞悦稳（最低持有7天）8号B（参考2.5%）；
- 【光大理财】阳光金创利稳健乐享日开15号（参考2.5%）；
- 【北银理财】春系列诚享7天持有期9号A（参考2.5%）；
观察
- 【浦银理财】周周鑫11号（参考2.5%）；
- 【华夏理财】固收纯债7R（参考3%）；
- 【南银理财】鼎瑞悦稳（最低持有7天）6号B（参考2.1%）；
- 【北银理财】春系列诚享7天持有期8号A（参考2.5%）；
- 【信银理财】安盈象固收稳健7天持有期29号B（参考2.1%）；
观察1-2
- 【宁银理财】宁欣35号（参考2.1%）；
- 【南银理财】鼎瑞悦稳（最低持有7天）5号（参考2.1%）；
- 【浦银理财】周周鑫8号B（参考2.0%）；
- 【宁银理财】宁欣34号（参考2.1%）；
- 【华夏理财】悦慧7D（参考2.0%）；
- 【南银理财】鼎瑞悦稳（最低持有7天）7号B（参考2.1%）；
算了
- 【信银理财】安盈象固收稳利7天持有期23号B；
- 【平安理财】启元稳利日开7天持有12号固收理财产品D；
整体简评：
在上周，能收获年化2.5%以上收益的理财产品，我们盘点到的只有4个！
情况正如篇头所介绍的，收益普遍都有下行...我们不否认一定会有理财产品，可以在底层可以通过一些运作方式，可以逆市一段时间。
但趋势不会改变。
从收益、灵活性的角度上，肯定优选微众银行的活期+plus，同类型产品完全没有对手。
简评A.【平安理财】启元稳利日开7天持有12号固收理财产品D；
当前这款产品，属于非常典型的“收益下滑”。
我们看下净值的走势图，从最近6个月走势来看，近1个月的净值增长走势，明显较之前平缓了很多（收益增速大幅减缓）。
再看近1个月的情况，增长也是断断续续的...没有连贯性。
此时，再回到具体数字去看。
近1个月收益只有1.51%、上周更是只有1.01%...是到了该“放弃”的时候。
1.3 最短持有14天-30天之间
目前观察池内累计纳入10款产品，新增2款，剔除2款。
观察
- 【民生理财】富竹纯债28天持有期8号F（参考2.5%）；
- 【北银理财】京华远见诚享30天持有期12号B（参考2.3%）；
- 【平安理财】安心稳健日开30天持有1号A（参考2.5%）；
- 【光大理财】阳光金创利稳健日开3号（30天最低持有）D
- 【北银理财】春系列诚享14天持有期3号A（参考2.3%）；
- 【南银理财】鼎瑞悦稳（最低持有28天）3号（参考2.1%）；
- 【华夏理财】固定收益纯债最短持有21天C（参考2.0%）；
- 【民生理财】富竹纯债14天持有期14号F（参考2.0%）；
- 【华夏理财】固定收益纯债最短持有21天C（参考2.0%）；
- 【苏银理财】恒源灵动最短持有30天1号G0（参考2.0%）；
剔除
- 【南银理财】鼎瑞悦稳（最低持有21天）1号（参考2.0%）；
- 【苏银理财】恒源灵动最短持有30天1号G（参考2.0%）；
整体简评：
收益、稳定性、流动性...均没有任何优势。
连1款近3个月收益能稳定达到2.5%以上的都没有，不排除...产品管理人们，压根就没想到运作好此类产品。
二、新发产品观察
本模块会聚焦在成立时间少于3个月的新发理财，主要观察近7天、近1个月内有优异表现的产品。
目前观察池内累计纳入8款产品，新增2款。
考虑
- 【北银理财】诚享7天持有期12号A（参考2.5%）；
- 【平安理财】添利日开6天持有1号固收D（参考3%）；
- 【民生理财】贵竹39号（参考2.5%）；
观察
- 【华夏理财】悦慧7J（参考2.2%）；
- 【宁银理财】日日薪47号A（参考2.5%）；
- 【北银理财】春系列诚享14天持有期5号（参考2.3%）；
- 【平安理财】灵活成长添利日开7天持有10号D（参考3%）；
- 【青银理财】天天开放E款（参考1.8%）；
整体简评：
新发理财的“红利特征”还是十分明显的，在一段时间内会有“较高”的收益。
你看这一些眉清目秀的几个，普遍会比上面的几个老油条要好依稀。
简评A：【平安理财】灵活成长添利日开7天持有10号D（参考2.2%）；
还是以这个产品为例...收益始终保持的不错。
不出意外，应该还能维持一段时间...短期还有空间。
上周也特别强调，产品总共有A、B、C、D，4个份额，分别在不同渠道进行代销。
A：张家口银行
B：中原银行
C：苏商银行
D：富民银行（最优解，已售罄）
接着这个产品，也再强调下产品选择的最优解，明确产品费用。
既然有4个产品份额，大多数情况不同份额之间也会有差异的，其主要区别就在在于“理财产品费用”。底层的理财产品费用最少的，也就是最优解目前是D款（也就富民银行代销的）。
D款的综合费用在0.08%/年，C款的综合费用在0.27%/年。
一来一去，投资者到手的年化收益会差0.19%。
明白不？
