揭秘心选,我为啥独爱这7只基金的魅力所在
您喜欢这7只基金可能基于以下几个原因：
1. "业绩表现"：这7只基金在过往的业绩中可能表现出色，比如收益稳定增长，或者在某些市场环境下表现出较强的抗风险能力。
2. "投资策略"：这些基金可能采用了您认同的投资策略，比如价值投资、成长投资、平衡投资等，符合您的投资理念和风险偏好。
3. "基金经理"：基金经理的投资经验和能力可能让您信任，他们过往的管理业绩可能给您留下了良好的印象。
4. "分散投资"：这7只基金可能涵盖了不同的资产类别或行业，通过分散投资可以降低单一市场或行业的风险。
5. "规模和流动性"：这些基金可能规模较大，流动性好，便于您随时买卖。
6. "费用结构"：基金的管理费用、托管费用等可能相对合理，不会对您的投资收益造成过大的影响。
7. "市场定位"：这些基金可能符合您当前的投资目标，比如为退休做准备、子女教育基金等。
8. "媒体报道"：媒体对这7只基金的报道可能较多，它们在市场上的知名度和认可度较高。
9. "个人情感"：有时候，人们会根据自己的喜好和直觉选择基金，即使没有明确的原因。
了解您选择这些基金的具体原因，有助于您更好地进行投资决策。如果您能提供更多关于这些基金的信息，我可以为您提供更具体的分析和建议。
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前两天，在这篇《业绩好，回撤小！这才是优选基金》中，跟大家写了7只业绩好回撤小的基金。
一、1份风险1份收益
究竟是真有水平还是假大空？
实际上，这些基金年化收益不是太高。
一是因为近3年行情表现不佳，常年震荡调整；二是它们的最大回撤也小，没承受多大风险回撤。
业绩表现的话，它们基本做到：1.2-1.4份最大回撤，换取1份年化收益。如姜诚管理的中泰红利，最大回撤16%，年化收益13%。
和“1份风险1份收益”、“1份耕耘1份收获”基本契合。
这很容易达到吗？这其实非常难！
同样以近3年期为例，纳指100、标普500堪称全球顶流吧？纳指最大回撤23%换取年化18.59%、标普500最大回撤18.9%换取年化14.11%，也就是前述的1.3份最大回撤换取1份收益。
备注：也可以用图中的年化回报和年化波动率对比，得出类似结论。
数据来源：iFind；截至2025年7月2日A村就没法看了。今年最强的中证2000、恒生指数，最大回撤30%多，但年化收益率4%。等于承受10份最大回撤，只得到1份收获。
其他沪深300、中证500，最大回撤也是30%级别，但是年化收益率为负，不赚反亏……
理想很丰满，现实很骨感！
现在知道这些基金有多秀了吧？在如此艰难的A村获得了美村的体感！
投资也很简单，说人话就是：要么操着卖白F的心，赚着卖白F的钱；要么操着卖白菜的心，赚着卖白菜的钱。但绝不能操着卖白F的心，赚着卖白菜的钱，甚至不赚反亏，还不如躺平。
接下来，我们从中挑几只基金，重点拆解分析它们的实际表现和投资策略。
二、神级基金是如何炼成的？
数据来源：iFind；截至2025年7月2日具体最大回撤数据，除2024年初小微盘崩盘、基金最大回撤20%外，其他最大回撤多在13-15%。
这业绩、这回撤，真的太能打了。
数据来源：iFind；截至2025年7月2日拆解分析后，我认为这只基金和之前分析的招商量化精选一样，成功和失败之处都在于坚持或暂离“高度分散+小盘为主+低估值”投资策略。
第一，从基金业绩开始拔尖至今，长期坚持高度分散策略。
单一个股最高占比仅1%，前十大重仓合计仅10%左右。基金也常年高度分散持有100-200家公司，从不依赖单一行业单一个股的表现。
也能避免因个别股票大幅下跌或行业波动，基金陷入深坑。
数据来源：iFind；截至2024年12月31日；仅举例分析，不构成投资建议第二，基金长期偏好小盘股，甚至很多微盘股，平均市值30亿左右。盘子小，更容易上演大行情。
第三，成功源于坚持低估值，不佳和大跌源于暂离低估值。
如基金刚成立那几年，重仓公司估值很高，普遍市净率3倍，业绩也不突出。
后来2020-2023年，重仓公司市净率高了卖、低了买，连续4年都控制在1倍+，成就画线派美名。
2024年，重仓公司市净率估值快速飘到3倍，迎面就是小微盘暴跌，最大回撤也达到了20%级别。
然后快速调整，目前再度控制在1倍+。
数据来源：iFind；截至2025年3月31日按我理解：基金好似自己编制了一只指数，成分股100-200只，以“1-1.5倍”市净率为估值标准，定期调整成份股。在低估值补涨、小微盘容易上涨和滚动止盈下，取得极大成功。
三、不做高难度动作！
业绩方面，基金成立以来同样给力，不断新高。
数据来源：iFind；截至2025年7月2日具体最大回撤数据，除2015年股灾崩盘、基金最大回撤40%+外，其他最大回撤多在20-25%之间。
数据来源：iFind；截至2025年7月2日刘旭也不会持仓不动，而是结合估值、市场情绪，做一些行业轮动、增减仓。
数据来源：iFind；截至2025年3月31日投资策略的话，刘旭长期坚守价值投资，同时注重安全边际，不碰估值过高、过热的行业和公司。
他也曾在直播中分享投资策略，核心就两点：
“说白了就是买的便宜！买点很重要，买进去跌不了太多，会有一个比较清晰的价值底部托着。”
“如果组合都是风口上的东西，面对的回撤挑战会很大。”
简单说就是：
(1)价值红利打底，辅以科技、成长；(2)及时落袋为安，不做高难度动作。
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩及其净值高低或基金管理人管理的其他基金的业绩并不预示其未来表现。相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资人应详阅基金合同等法律文件，了解产品风险收益特征，根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策，独立承担投资风险。特别提醒，基金在封闭运作期间或特定持有期间存在无法赎回的流动性风险。
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