ETF基金的分红（通常指现金分红）"主要基于基金的基金净值（NAV）来计算，而不是二级市场价格（交易价格）"。
以下是详细解释：
1. "分红计算基准：基金净值 (NAV)" ETF的分红是根据基金在特定日期（通常是分红基准日）的"资产净值"来计算的。 计算公式大致为："每股分红 = (基金总分红额 / 基金总份额)"。这里的“基金总分红额”是基于基金持有的全部资产（包括股票、债券等）在一定时期内的实际收益（扣除费用和税收后）决定的，而“基金总份额”是在分红基准日结束时的总份额。 因此，分红的多少取决于基金运作的实际盈利情况以及当时的总份额，直接与基金净值挂钩。
2. "二级市场价格 (交易价格) 的关系：" ETF在二级市场的交易价格（你买卖ETF时的价格）是"实时变动"的，它反映了市场对该ETF份额供求关系和预期的一种"估值"。 交易价格通常会围绕基金净值波动，并可能因为市场情绪、交易量等因素产生溢价（交易价 > NAV）或折价（交易价 < NAV）。 "但请注意：" 折价或溢价"不会影响"分红的计算。分红金额仍然严格按照基金净值决定的那个基准来计算，然后

ETF基金是按基金净值还是二级市场价格计算分红。