软体股倒一片 Anthropic更新再度引爆AI颠覆恐慌

《MarketWatch》报导，随着一家备受关注的人工智慧 (AI) 公司发布新产品，引发投资人担忧部分软体公司的应用恐被取代，软体类股周二 (24 日) 大幅下跌。

追蹤软体股的指标 ETF——iShares 扩展科技软体类股 ETF(IGV-US)——周二收盘下跌 4.29%，使该 ETF 本月首度转为负报酬。

Anthropic 宣布于周一推出更新，让其 AI 代理 Claude 能够利用使用者的电脑完成任务。今年以来，Anthropic 的产品发布已多次冲击软体产业，并带动更广泛的抛售潮。

但该类股本月初一度出现回温迹象。在该 ETF 于 1 月大跌 14.6%、创下 2008 年 10 月重挫 23% 以来最差单月表现后，2 月再跌 9.7%，3 月首周曾反弹 7.9%，之后触顶回落。

周二的卖压显示，市场的平静情绪消退得相当迅速。

瑞穗证券分析师 Daniel O’Regan 表示，随着 Claude 扩展电脑操作能力，市场再度担忧 AI 代理最终可能绕过传统软体授权模式，进而压缩长期定价能力，导致软体股承压。

他补充，即使短期基本面并未出现变化，市场仍出现此类反应。

在 iShares 软体 ETF 中，周二表现最差的四档个股为 Circle Internet(CRCL-US)、SentinelOne(S-US)、HubSpot(HUBS-US) 及 UiPath(PATH-US)。其中，Circle 股价重挫 20%，SentinelOne 与 HubSpot 均下跌逾 9%，UiPath 下跌逾 8%。

Circle 股价预计将创下 2025 年 6 月上市以来最大单日跌幅。不过，O’Regan 指出，该股下跌可能与一项新规有关——该规定禁止平台对稳定币提供收益。

此外，以下公司股价在周二亦下跌约 7% 至 8%：Atlassian(TEAM-US)、Rapid7(RPD-US)、Tenable Holdings(TENB-US)、Intapp(INTA-US)、MARA Holdings(MARA-US)、Zeta Global Holdings(ZETA-US)。

根据 Claude 部落格贴文，Anthropic 的新工具让 Claude 可自动开启档案、使用浏览器并执行开发者工具。当 Claude无法取得所需工具时，还能透过点击与操作萤幕画面来完成任务。

使用者也可以透过手机传讯给 Claude，请其执行任务。该新功能可在本地装置上运行，类似开源代理 OpenClaw。

O’Regan 在周二的报告中指出，这项新产品发布只是当天软体股下跌的原因之一。他认为，更广泛地来看，该产业承压与其说是基本面问题，不如说是资金流动所致。

他表示，篮子交易、自订指数与 ETF 正在推动无差别卖压，无论企业体质如何，只要与该产业相关就被一併卖出。

今年以来，iShares 软体 ETF 已累计下跌 23.1%，State Street SPDR 科技类股 ETF(XLK-US) 下跌 5.3%，而标普 500 指数则下跌 4%。