私募解读,增量资金三大加仓密码揭秘
私募解读增量资金三大加仓密码通常指的是私募基金在投资决策中，针对市场增量资金流入时，所关注的三个关键因素。以下是三大加仓密码的解读：
1. "基本面分析"：
- "盈利能力"：私募基金会关注企业的盈利能力，包括收入增长、利润率等指标。盈利能力强的企业往往有更强的抗风险能力和成长潜力。
- "成长性"：企业的成长性是私募基金关注的重点，成长性好的企业往往有更大的发展空间，能够吸引增量资金。
- "行业地位"：企业在其所在行业的地位也是私募基金考虑的因素之一，行业龙头或领先企业通常更受投资者青睐。
2. "技术面分析"：
- "趋势分析"：私募基金会通过技术分析来判断市场趋势，比如通过K线图、均线系统等工具来观察价格趋势和交易量变化。
- "指标分析"：技术指标如MACD、RSI、布林带等，可以帮助私募基金判断市场情绪和资金流向。
- "资金流向"：私募基金会关注大资金的流向，比如北上资金、公募基金等增量资金的流入情况。
3. "政策与市场情绪"：
- "政策导向"：政府对某一行业或领域的政策支持，往往能够带来行业内的投资机会。私募基金会密切关注政策动向，寻找政策红利。
- "市场情绪"：市场情绪对股价有
相关内容：
两类资金做多
Wind数据显示，自上周后半周A股主要股指探底回升、整体有所企稳以来，陆股通北向资金再度迎来一轮较为持续的资金净流入。截至3月16日收盘，北向资金已连续6个交易日净买入A股，本周以来及3月以来的净买入金额分别为92.59亿元和150.37亿元。从北向资金近期重点买入个股来看，截至3月16日，近一个月北向资金重点买入个股，整体更趋“传统”。其中，前十大净买入个股中，共有4只来自于金融地产领域，具体为招商银行、中国平安、万科A和兴业银行。而前十大净卖出个股中，多为贵州茅台、中国中免、立讯精密、海天味业、恒瑞医药等近两年的人气白马股。
东方财富Choice数据进一步显示，3月1日至3月15日，北向资金增持超过1亿元的个股多达144只，合计金额566亿元。上述144只个股主要集中在银行、医药生物、电气设备、化工、交通运输等行业。
在融资融券资金的个股买入方向方面，来自山西证券研究所最新统计显示，自2月22日两市融资余额刷新近5年高点（15404亿元）并逐步温和下降以来，融资资金在多个传统行业仍实现净买入。其中，2月22日至2月26日，净融资买入占周交易额比例前五的行业为商业贸易、休闲服务、有色金属、钢铁、建筑材料；3月1日至3月5日，净融资买入占周交易额比例前五的行业为综合、商业贸易、钢铁、有色金属、银行；3月8日至3月12日，净融资买入占周交易额比例前五的行业为休闲服务、公用事业、商业贸易、钢铁、纺织服装。
“水往低处流”
对于近期融资盘与北向资金所显露出的主力资金动向，来自私募业内的最新分析观点认为，现阶段低估值、顺周期与传统行业，正在成为两类资金重点买入的三大主要方向。
伊洛投资总经理许传华称，叠加流动性预期收紧、大市值白马股估值偏高引起价值回归、美债收益率上行等因素影响，北向资金与两融资金整体偏好较前期已有明显转换。一方面，春节后海外疫情复苏力度增强，通胀预期抬升，顺周期板块受两类主力资金关注较多；另一方面，主力资金也在加大低估值金融地产以及传统周期行业的配置，同时持续减持食品饮料以及可选消费。
止于至善投资总经理何理分析，近期两类资金的进出动向，大致可以总结为“水往低处流”。随着部分高估值白马股股票性价比越来越低，甚至存在阶段性投资风险，同时具备顺周期、低估值和成长确定性三类属性的个股，势必得到北向资金、两融资金等主力资金的重点关注和介入。例如，从估值方面来看，市场主力资金正在修正投资者对于大部分低估值银行股过于悲观的“认知盲点”。具备金融科技赋能属性的银行，以及真实资产质量较好的银行，未来将具备较大投资机会。从业绩成长性角度出发，寿险公司等保险股的业绩成长性也依旧确定性较强。此外，在中国智造持续推进的背景下，传统汽车制造业等领域，预计也将迎来价值重估的机会。（王辉）
来源：中国证券报