中国核建5月25日发行申购指南重磅发布，投资者关注焦点
中国核建（中国核工业建设股份有限公司）拟于5月25日发行申购指南，这通常意味着该公司计划通过首次公开募股（IPO）在资本市场上筹集资金。以下是一些关于这一事件的常见信息：
1. "发行规模"：中国核建可能会说明拟发行的股票数量，以及每股的发行价格。
2. "募集资金用途"：公司会说明筹集到的资金将如何使用，例如用于扩大业务、研发新产品或偿还债务等。
3. "发行对象"：申购指南会列出可以参与本次发行的投资者类型，如机构投资者、个人投资者等。
4. "申购时间"：投资者需要了解申购的具体时间，以及申购流程。
5. "风险提示"：申购指南中会包含关于投资该股票的风险提示，提醒投资者注意风险。
6. "保荐机构"：发行过程中，保荐机构将扮演重要角色，申购指南中会列出保荐机构的名称。
7. "发行地点"：投资者可以通过哪些渠道参与申购，如证券交易所、证券公司等。
请注意，以上信息仅供参考，具体内容以中国核建发布的正式申购指南为准。投资者在参与申购前，应仔细阅读申购指南，了解相关风险，并根据自己的投资目标和风险承受能力做出决策。
相关内容：
◎本次公开发行的基本情况
本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。
发行人与主承销商协商确定本次发行股份数量为52,500万股，本次发行仅发行新股，不进行老股转让。回拨机制启动前，网下初始发行数量为36,750万股，占本次发行总量的70%；网上初始发行数量为15,750万股，占本次发行总量的30%。
通过初步询价确定本次发行价格为3.47元/股，此价格对应的市盈率为：
(1)15.60倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年净利润除以本次发行后总股本计算)；(2)12.47倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年净利润除以本次发行前总股本计算)；(3)初步询价中报价不低于本次发行价格且未被剔除的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为54,506,250万股。
按本次发行价格3.47元/股，发行人预计募集资金182,175万元，扣除发行费用5,534.76万元后，预计募集资金净额为176,640.24万元。低于发行人本次募投项目计划所需资金额196,189.99万元。
本次发行网上网下申购于2016年5月25日(T日)15:00同时截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据网上申购情况于2016年5月25日(T日)决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效认购倍数确定。
网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
(1)网下发行获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效认购倍数在50倍以上但低于100倍(含)的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效认购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%；(2)若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额认购的情况下，则中止发行；(3)在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。
在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于2016年5月26日(T+1日)在《中国核工业建设股份有限公司首次公开发行A股网上中签率公告》中披露。
本次发行的重要日期安排
| 日期 | 发行安排 |
| T-7日2016年5月16日(周一) | 刊登《发行安排及初步询价公告》、《招股意向书摘要》等相关公告与文件网下投资者提交核查文件 |
| T-6日2016年5月17日(周二) | 网下投资者提交核查文件 |
| T-5日2016年5月18日(周三) | 网下投资者提交核查文件截止日(当日12:00前)网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日(当日12:00前) |
| T-4日2016年5月19日(周四) | 初步询价(通过申购平台)初步询价期间为9:30-15:00 |
| T-3日2016年5月20日(周五) | 初步询价(通过申购平台)初步询价期间为9:30-15:00初步询价截止日 |
| T-2日2016年5月23日(周一) | 确定发行价格确定网下有效报价投资者及其可申购股数刊登《网上路演公告》 |
| T-1日2016年5月24日(周二) | 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演 |
| T日2016年5月25日(周三) | 网下发行申购日(9:30-15:00，当日15:00截止)网上发行申购日(9:30-11:30，13:00-15:00)确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量网上申购配号 |
| T+1日2016年5月26日(周四) | 刊登《网上中签率公告》网上发行摇号抽签确定网下初步配售结果 |
| T+2日2016年5月27日(周五) | 刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截止16:00网上中签投资者缴纳认购资金 |
| T+3日2016年5月30日(周一) | 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额 |
| T+4日2016年5月31日(周二) | 刊登《发行结果公告》 |
注：1、T日为网上网下发行申购日；2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，主承销商将及时公告，修改本次发行日程。
3、如因上交所网下申购平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其申购平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系。
◎申购数量和申购次数的确定
1、投资者只能选择网下发行或网上发行中的一种方式进行申购。所有参与本次网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购。若投资者同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。
2、每一个申购单位为1,000股，超过1,000股的必须是1,000股的整数倍，但不得超过回拨前网上初始发行股数的千分之一，即不得超过157,000股。
对于申购量超过主承销商确定的申购上限157,000股的新股申购，上交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算上海分公司将对超过部分作无效处理。
3、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
◎中国核建(601611)IPO募集资金用途将用于的项目
| 序号 | 募集资金投资方向 | 募集资金使用量 |
| 1 | 核电工程建造筹建项目 | 104,000 |
| 2 | 购置核电建造施工设备项目 | 22,000 |
| 3 | 核电工程与核工程技术研究项目 | 10,000 |
| 4 | 公司信息化能力建设项目 | 10,000 |
| 5 | 海安县保障房建设移交项目 | 20,000 |
| 6 | 补充公司流动资金 | 30,189.99 |
| 合 | 计 | 196,189.99 |
◎发行人历史沿革、改制重组：
本公司是根据国务院国资委《关于中国核工业建设集团公司主营业务重组改制并上市有关事项的批复》(国资改革1221号)、《关于中国核工业建设股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》(国资产权1452号)、《关于设立中国核工业建设股份有限公司的批复》(国资改革1473号)，由中国核建集团联合中国信达、航天投资、中国国新共同发起设立的股份有限公司。
根据中国核建集团与中国信达、航天投资、中国国新于2010年12月17日签订的发起人协议，作为公司的主发起人中国核建集团以持有的有关资产及其直接持有的下属10家企业的股权对公司出资，中国信达以其持有的中核华兴公司、中核二二公司的股权和货币资金对公司出资，航天投资及中国国新以货币资金对公司出资。
根据中水评估公司出具的《资产评估报告》(中水评报字第098号)，截至评估基准日2009年12月31日，中国核建集团投入本公司的资产于评估基准日的净资产的评估值为215,049.86万元。国务院国资委以《关于中国核工业建设集团公司整体重组改制并上市项目资产评估结果核准的批复》(国资产权1450号)对上述评估结果予以核准。根据国务院国资委《关于中国核工业建设股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》(国资产权1452号)，中国核建集团、中国信达、航天投资、中国国新作为发起人共同发起设立本公司。各发起人出资合计271,527.61万元，按68.133%的比例进行折股，折股后公司设立时的总股本为185,000万股，其余86,527.61万元计入资本公积。其中，中国核建集团持有146,520万股，占总股本的79.20%；中国信达持有27,472.5万股，占总股本的14.85%；航天投资持有9,157.5万股，占总股本的4.95%；中国国新持有1,850万股，占总股本的1.00%。国务院国资委以《关于设立中国核工业建设股份有限公司的批复》(国资改革1473号)批准公司设立。2010年12月19日，公司召开创立大会，就公司设立的相关事项作出决议。
2010年12月21日，本公司在国家工商总局完成注册登记，并领取了注册号为100000000043017的《企业法人营业执照》。2011年1月13日，中国核建集团、中国信达、航天投资、中国国新缴纳第二期出资后，公司换领了《企业法人营业执照》，注册资本和实收资本均为18.50亿元。
◎发行人主营业务情况：
本公司成立时，中国核建集团作为主要发起人，将其持有的从事军工工程、核电工程、工业与民用工程建设业务为主业的10 家下属二级公司的股权投入公司，上述股权已全部过户至公司名下。本公司成立时，主营业务为军工工程、核电工程、工业与民用工程建设业务。
◎股东研究：
中国核建(601611)主要股东
| 序号 | 股东名称 | 设立时认购股份数(万股) | 本次增资认购股份数(万股) | 增资扩股后股份数(万股) | 股权比例 |
| 1 | 中国核建集团 | 146,520.00 | 19,800.00 | 166,320.00 | 79.20% |
| 2 | 中国信达 | 27,472.50 | 3,712.50 | 31,185.00 | 14.85% |
| 3 | 航天投资 | 9,157.50 | 1,237.50 | 10,395.00 | 4.95% |
| 4 | 中国国新 | 1,850.00 | 250.00 | 2,100.00 | 1.00% |
| 合 | 计 | 185,000.00 | 25,000.00 | 210,000.00 | 100.00% |
◎中国核建(601611)最近三年财务指标：
| 报告期日期 | 15-12-31 | 15-09-30 | 15-06-30 | 15-03-31 | 14-12-31 | 14-09-30 | 14-06-30 | 13-12-31 |
| 每股指标 | ||||||||
| 每股收益-基本(元) | 0.3800 | -- | 0.1300 | -- | 0.3200 | -- | 0.1400 | 0.2900 |
| 每股收益-稀释(元) | 0.3800 | -- | 0.1300 | -- | 0.3200 | -- | 0.1400 | 0.2900 |
| 每股净资产(元) | 2.8677 | 2.0937 | 2.0330 | 2.0582 | 1.9785 | -- | -- | 1.6360 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.3222 | -0.7076 | -0.4167 | -1.5748 | -1.2053 | -- | -- | -0.3711 |
| 净资产收益率(%) | 15.79 | -- | -- | -- | 18.79 | -- | -- | 19.19 |
| 总资产净利率(%) | 1.79 | 0.99 | 0.65 | 0.34 | 1.87 | 3.53 | 1.82 | 2.24 |
| 销售毛利率(%) | 11.57 | 10.78 | 11.09 | 10.37 | 9.78 | 9.75 | 9.69 | 9.97 |
| 销售净利率(%) | 2.23 | 1.80 | 1.76 | 1.87 | 1.64 | 2.01 | 1.55 | 1.87 |
| 资产负债率(%) | 88.19 | 90.56 | 90.56 | 89.26 | 89.58 | -- | -- | 87.29 |
| 营业利润同比增长率(%) | 6.94 | -22.99 | 1.79 | -- | 23.14 | -- | -- | 24.51 |
| 归属母公司股东的净利润同比增长率(%) | 19.70 | -27.43 | -2.83 | -- | 8.88 | -- | -- | 26.14 |
【新股IPO打新攻略】
1、打新需要啥？
市值很重要，很重要，很重要！
2、打哪一只好？
纳尼？小白才问这个问题，新规则下，而且是一天一只，当然是：统统都打、统统都打、统统都打！
3、什么样的新股涨更多？
数据说，创业板>中小板>主板。统计数据显示，过去一年共计220只新股发行，其中沪市主板89只，中小板45只，创业板86只。从上市后，股价表现来看，创业板个股表现最佳，不同时期的收益率均超过主板和中小板。
4、怎样看自己可以申购多少？
你的行情软件会提示。(勤快的人看这里：具体算法和原来一样，深交所需非限售股1万元以上，每5000元市值可以多一个号。上交所需非限售股1万元以上，每1万元市值可以多一个号，上交所的好消息是，多个账户的市值可以合并计算。限售A股、退市股票、B股、债券、基金等产品不计算市值。冻结、质押、 董监高持股限制、融资融券客户信用证券账户、停牌或暂停上市股票均计算市值。不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。)
5、有多个账户的怎么办？
有多个账户的(比如到处开户的)，只能选一个账户申购，否则除第一次申报外的账户无效。
6、能否委托券商代为申购？
只能自己申购，不能全权委托给券商代为操作。
7、最晚啥时候缴款？
T日申购，确认中签后，在T+2日按券商和你约定的时间内缴款，但最迟不晚于24点，否则视为放弃。
8、发现自己中了签，T+2日再卖出股票的钱可以用来缴款吗？
深交所可以，但具体看各自券商和你怎样约定。上交所未提及这点，估计也要看券商和你之间的约定。
9、中了多只新股，资金不足怎么办？
券商会和你签相应协议，协议按照你约定的程序办。但别伤心，继续往下看。
10、中签后不缴款怎么办？
中签后不全额缴款，视为放弃。但沪深交所都可以选择部分申购，比如中了500股，可以申购499股，中了1000股，可以申购999股。但如果不缴款或不全额缴款12个月内出现3次，要被拉黑6个月，禁止打新，期满后自动复活。
11、能否同时参与网下认购和网上申购？
不能，参与了网下认购的，不能再参与网上申购。
【打新常见八大操作失误汇总】
失误一：不了解取消预缴款后的打新新规
取消预缴款打新，这是此次新股发行体制改革的一项重要举措。对投资者来说，新规下打新其实就是“货到付款”，而非之前的先缴款冻结资金，投资者只需坐等中签结果。
现行的操作是：投资者申购时(T日)无需缴纳申购款，T+2日根据网上中签结果公告或网下初步配售结果公告确认获得配售后须足额缴纳认购款。
失误二：没有给所在券商或营业部留下准确联系方式
随着网络交易的普及，越来越多的投资者都是通过网络进行交易，与券商和营业部联系疏远，手机号码等联系方式变更后也没能及时到券商或营业部进行更新，导致很多券商或营业部的通信服务送达不到投资者手中。
这就需要投资者主动电话或亲自去所在券商或营业部对自己的信息进行更新，才能享受券商应有的服务。
失误三：误以为中签了就完事大吉
年前7只新股，大部分中签而弃购的网上投资者都是因未按时缴款导致，而很多投资者缘于对T+2日缴款的规则并不了解，以为中签了就万事大吉，只需坐等卖出股票。殊不知新规下，中签后还得缴款，没缴款就是无效申购，无效申购不仅拿不到新股，还会被纳入黑名单。
失误四：不知T+2要按时缴款
也有部分投资者是忘记了缴款时间，当然也有部分投资者以为自己账户资金足够。
根据新规，在公布中签结果后，投资者需要在T+2日下午4点前准备中签后所需的足够款项，如果账户中的申购款不够，账户则会自动扣除最大量(最小值为1股)，剩余的中签股则同样视为投资者弃股，纳入无效申购，投资者照样会被纳入黑名单。
失误五：不了解中签公布日期
不管券商有无告知服务，投资者都要养成查询习惯。
第一步是搞懂如何查询申购配号：在你申购时，系统生成的系统流水账号，可以再网上交易记录里查询。
例如：你的申购配好为888888-888890。公布的中签号码为后三位888，后四位8686等等，而你的号码后三位数与公布的中签号码后三位数相同都是888，这样你便中签1000股或者500股。(值得注意的是，沪市一个号是1000股，深市是500股。)
第二步是中签后如何缴款？T+1日晚间就能查到中签结果，T+2日也可再次查询，确保下午4点前申购资金全部到位。
失误六：贪图低佣丧失券商告知服务
在互联网时代，部分券商打出了万二或万分之二点五，甚至私下更低的佣金争夺战，而这些拼佣金的券商，对资金规模不大的投资者有时仅仅提供简单的交易通道服务，基本的短信、电话等告知服务是不提供的。
如此，投资者在打新中签后，如果自己更好也不懂或忘记去查询，那中签后可能就自动成为弃购，变成无效申购了。这就要求享受这些低佣的投资者，赶紧到所在营业部去确认，有无中签短信通知服务。
失误七：不知当天卖老股款可缴纳中签款
据了解，有投资者中签后知道T+2要缴款，但苦于真的没现金按时缴款。殊不知，T+2日当天还可以卖老股缴纳打新中签款。
失误八：同名账户可多次申购同一新股
根据新规，同一投资者名下的证券账户，哪怕分布于不同证券公司，但在申购同一只新股时，只能申购一次。