美光大跌8% 记忆体类股惨遭抛售 分析师：基本面无碍、受南韩双雄超买拖累
美国记忆体与储存设备类股周二 (3 日大幅下挫，与当天稍早的南韩同业同步走软，引发市场对这波卖压本质的疑虑。
美股三大指数周二普遍走弱，投资人对伊朗冲突可能演变为长期战争感到不安，但科技股明显偏弱，记忆体类股更是中表现最差的一类。
美光科技 (MU-US) 周二终场挫跌 8%，SanDisk(SNDK-US)下挫 8.7%，希捷 (Seagate)(STX-US) 与威腾电子 (Western Digital)(WDC-US) 则分别收跌 5.8% 与 7.2%。虽然跌势沉重，但仍不及南韩两大巨头——SK 海力士与三星电子分别高达 11.5% 与 9.8% 的单日惨跌。
超买后的回档 非基本面转向瑞穗证券 (Mizuho) 交易部门分析师 Jordan Klein 周二在致客户报告中写道：亚洲市场针对三星与海力士等记忆体赢家的大规模抛售值得密切关注，因为这将波及美国市场中持有部位相当集中的相关标的。
但 Klein 认为，南韩双雄的暴跌，反映着先前股价已处于严重超买的状态，而非基本面出现新的负面指标。
美光（Micron）周二宣布在低功耗伺服器记忆体领域取得进展，自家一款宣称是业界最高容量 LPDRAM 模组的样品，近期已经开始出货。
美光在声明中说：这个里程碑代表 AI 资料中心向前迈出的革命性一步，我们所提供的低功耗记忆体容量，将开启全新的系统架构可能性。
瑞银 (UBS) 分析师 Timothy Arcuri 对美光的前景高度乐观。他预测美光 2027 日曆年的 EPS 有望挑战 85 美元，远高于 FactSet 彙整市场共识的 48 美元。
Arcuri 指出，因应人工智慧 (AI) 需求导致记忆体供应吃紧，美光等厂商已陆续调涨零组件价格。他认为，美光可能藉由这个趋势积极洽谈新的长期协议，儘管这将让出部分近期的涨价空间，但这些协议应有助于支撑未来数年更为稳健的营收与获利。
供需失衡 产能瓶颈延续至 2028Arcuri 进一步分析，DRAM 与 NAND 的定价动能正持续增强，供应短缺的情况可能一路延续到 2028 年。
他指出，虽然记忆体大厂因担心需求最终放缓而对扩产抱持谨慎态度，但目前更大的限制在于无尘室空间短缺、设备交期过长以及专业工程师人才匮乏。
Arcuri 说，这将导致绝大部分的新产能被全数分配给高频宽记忆体 (HBM)，引发其他类型记忆体的严重短缺。
硬碟大厂希捷周二宣布，旗下新一代 Mozaic 4+ 储存平台已获得两大超大规模云端客户验证并投产。
希捷首席商务长 B.S. Teh 表示，AI 资料中心的兴建热潮带动着高容量硬碟的庞大需求，客户的规划周期已从短期预测转向多年期循环，这有助于产业挥别过去的剧烈波动。