〈ETF成分股调整〉009815首次换股3进3出 英特尔入列、剔除ServiceNow

以美国科技巨擘 MAG7 为持股核心的大华美国 MAG7 +(009815-TW) 公告最新成分股，本次换股于 5 日盘后生效，共新增及剔除 3 档成分股，纳入半导体大厂 Intel、半导体设备大厂科磊与科林研发；剔除 ServiceNow、ADOBE 及 SONY。

009815 经理人薛竣友表示，当前科技股的投资主轴仍为 AI 技术发展，其中半导体更是 AI 发展的核心，儘管近期美股受到政策与战争影响相对震荡，不过在美国经济仍相当稳固的情形下，短期下跌将成为中长期投资者入手美股的好时机。

薛竣友指出，过去投资人对于科技股的印象都是本益比校对较高，然而根据彭博统计至 2 月底，彭博 MAG7 指数的预估本益比为 23.8 倍，低于 S&P500 核心消费类股指数的 24.2 与那斯达克 100 指数的 25.5。再从近五年的股价表现与营收表现年複合成长率来看，股价仍具有吸引力。

他表示，科技龙头股的的竞争优势仍然存在且难以动摇，在 AI 发展加速且竞争越加激烈的时期，当前科技巨头的极具投资吸引力。

薛竣友表示，前阵子七巨头与科技龙头企业的财报公布之后，股价因市场重新调整未来增长预期而下跌。然而，这些科技龙头的技术优势与护城河依然存在，长期发展趋势不变。

此外，近期科技类股利多消息也开始浮现，如博通于 4 日盘后公布财报，营收年增 29% 以及 AI 营收年增 106%，且第二季财测亦超出市场预期，显示 AI 需求仍相当火热。

另外，NVIDIA GTC 大会将于三月中旬登场，执行长黄仁勋已预告将发表前所未见的晶片。市场预期，辉达将于大会中公开下一代 AI 晶片的 Feyman，且传闻将导入台积电 1.6 奈米製程技术，有望再次点燃市场对 AI 类股的上涨情绪。