有多少买多少！黄仁勋喊话DRAM厂儘管扩产 法人看好辉达扩大记忆体备货有利鸿海等3台厂

辉达执行长黄仁勋周一 (9 日) 向全球记忆体晶片厂商释出强烈讯号，称即便业界扩大产能，辉达也照单全收。他直言，晶片供给短缺对公司而言是极好消息，因资源受限反而促使客户更倾向选择性能最强的解决方案。

黄仁勋在摩根士丹利科技大会上直接向 DRAM 厂喊话：你们扩多少产能，我们就用多少。

这番言论被业界视为对记忆体产业景气的有力背书，也预示 AI 算力军备竞赛对记忆体资源的需求将持续攀升。

黄仁勋指出，在土地、电力、建筑等资源皆受限的环境下，客户採购会更审慎，倾向一步到位选择最强方案，此一趋势对记忆体尤为明显。即便 DRAM 价格因供给吃紧而上涨，辉达仍将维持强劲备货力道，不会因成本压力缩减採购，为三星、SK 海力士、美光等三大厂提供明确需求能见度。

辉达对记忆体资源的渴求，与其新一代 AI 平台技术路线息息相关。

辉达现有 GB300 支援的 HBM 容量已达 288GB，较 GB200 的 192GB 大幅提升。进入 Vera Rubin 世代后，HBM 容量虽维持 288GB，但规格将从 HBM3E 升级至 HBM4，採用 16 层堆叠设计，较 HBM3E 的 12 层更複杂，产能耗损率提高，单位产出消耗的存储资源更庞大，恐进一步加剧 DRAM 供给短缺。

儘管三大 DRAM 厂已启动扩产，但业界指出，新增产能主要集中于 HBM 及企业级 DRAM，消费性 DRAM 短缺短期难解。HBM、资料中心用 LPDDR4、LPDDR5 及新一代 DDR6 价格预计持续走高，供需偏紧为记忆体厂商获利提供支撑。

法人机构看好辉达扩大记忆体备货、冲刺新世代 AI 平台，将带动供应链订单动能升温，鸿海、广达、纬创等核心代工伙伴有望同步受益。