博通与Google、Anthropic扩大合作 将供应TPU晶片与提供算力

博通 (Broadcom)(AVGO-US) 周一 (6 日) 宣布两项扩大合作协议，将为 Google(GOOGL-US)开发并供应客製化人工智慧 (AI) 晶片，同时为 Anthropic 提供额外的运算能力。分析师研判最新消息显示博通 AI 营收有望超越先前预期，盘后股价上涨近 3%。

博通表示，已与 Alphabet 旗下 Google 达成一项为期五年的新协议，将在 2031 年之前向 Google 开发并供应 Google 的张量处理单元 (TPU)，以及用于 Google 下一代 AI 资料中心机架的网路与其他组件。

博通另披露与 Anthropic 达成另一项协议，象徵双方业务关係的延伸：从 2027 年起，Anthropic 将透过博通获取约 3.5GW 的 TPU 运算资源。

不过博通在申报文件中补充指出，算力扩展的规模将取决于 Anthropic 持续的商业成功。

Anthropic 在新闻稿中暗示该公司的财务进展飞快，目前年化营收运转率 (run-rate revenue) 已超过 300 亿美元。该数字在 2025 年底仅约 90 亿美元。

Bernstein 分析师 Stacy Rasgon 指出，博通曾预测 2027 会计年度的 AI 营收约为 1000 亿美元，但现在看来这个数字显然偏低，意味着该公司表现可能优于投资人预期。

根据 Rasgon 计算，博通营收每增加约 100 亿美元，约可转化为 EPS 增加 1 美元，他认为博通的股票目前极具吸引力。

博通股价周一盘后交易中上涨近 3%，不过今年来到周一稍早收盘为止，已累计下跌 9%。

D.A. Davidson 分析师 Gil Luria 表示，新协议让市场目光重新聚焦于博通这位主要赢家身上。

虽然博通成功赢得新业务，但并非市场唯一选择，目前大型 AI 公司正加速推动供应管道多元化，以尽可能多累积算力。

Anthropic 在声明中说：我们在 AWS Trainium、Google TPU 及辉达 (Nvidia)GPU 等各种硬体上训练并执行 Claude，这意味着我们能将工作负载与最合适的晶片匹配，为客户提供更佳性能与韧性。