北美CSP扫货辉达GB/Rubin机柜 今年AI推论算力跃升1.2倍

研调机构 TrendForce 今 (20) 日公布最新 AI 产业研究，北美五大云端服务供应商 (CSP) 为扩大 AI 训练和推论应用部署，2026 年对整柜式 (rack-scale)AI 伺服器的採购意愿明显提高，不仅有望占据全球 60% 以上的辉达 (NVDA-US) GB/VR 需求量，更将同步带动五大业者 AI 总训练算力年增逾 56%、AI 总推论算力年成长高达 122%。

TrendForce 预估，2026 年 AI 伺服器出货将年增 28% 以上，仍以高阶 AI 训练机种为主力，占比约 55%。然中长期内将改由 AI 推论机种主导，主因是 CSP 将积极推展 AI 应用以加速实现 AI 云端服务商用化，辉达也将拓展更多 AI 推论方案或使用情境，包括推动今年主力 AI 伺服器方案 GB/VR 系统，也特别强调该方案除 AI 训练用途外，也可支援 AI 推论相关工作负载。

据 TrendForce 估计，2026 年 Google、Amazon、Microsoft、Meta、Oracle 的合计资本支出将逾 7,700 亿美元，年增近 87%。分析北美五大 CSP 购置辉达 GB/VR 系列获得的运算能力，针对 AI 训练部分，若以 FP16/BF16 为估算基础，2025 年五大业者的总算力达逾 9 ExaFLOPS，2026 年另将成长 56% 以上。

针对 AI 推论，若以 FP4/NVFP4 运算效能为估算基础，2025 年五大 CSP 的总算力逾 37 ExaFLOPS，预计 2026 年将大幅成长近 122%，显着高于 AI 训练，反映出 NVIDIA 此次软硬体系统调校特别着重 AI 推论效能，并落实在新一代的 GB300、VR200 整柜式方案中。

除 GPU 方案外，CSP 业者同步推进自研 ASIC 整柜产品，以 Google 布局最积极。TrendForce 预估，2026 年 Google 对自家 TPU 晶片需求量将年增近 80%，并于下半年后将从 v7 逐渐升级至 v8 世代。Amazon 自研 ASIC 的力道仅次于 Google，预计 2026 年其 Trainium 系列于自家 AI 伺服器占比将达 40% 以上。

TrendForce 表示，NVIDIA、AMD 和 CSP 自研 ASIC 的新世代机柜皆整合液冷散热系统，有助降低 AI 伺服器的 U 数，提高单一机柜可容纳的加速器数量。在单颗 AI GPU 或 ASIC 的热设计功耗 (TDP) 同步提高的情况下，AI 伺服器系统功耗呈结构性放大。

据 TrendForce 估算，2023 年北美五大 CSP 的 server 功耗合计年增 2.8GW，至 2026 年跃升至 18GW，2025 至 2026 年的年成长率高达 116%，主因即 AI 竞赛白热化，NVIDIA GB300、AMD Helios 和 CSP 自研 ASIC 平台将同步放量。