〈COMPUTEX〉群联潘健成：AI带动需求远追不上供给 明年记忆体缺货更严重

群联 (8299-TW) 执行长潘健成今 (2) 日表示，随着 AI 资料中心持续出货、AI PC 逐步落地，资料生成量将大幅增加，储存设备需求只会持续扩大，目前产业最大问题已不是需求，而是供给远远追不上 Token 与资料量成长，预期明年记忆体缺货情况将比今年更严重。

潘健成指出，群联此次参展 COMPUTEX，展示重点不再只是 NAND Flash、USB 或 PCIe SSD 等单一产品，而是已从 IC、模组，逐步转型至设计服务、AI 方案管理与整体服务。群联日前也获得 COMPUTEX Best Choice 金奖，代表公司已具备从头到尾量产，并将产品出货至全球市场的能力，相关技术已逐步成熟。

他表示，群联近年持续转型，过去单做 IC 获利有限，后来转向模组，但模组毛利率仍有天花板，因此从前年开始，群联从模组进一步往设计服务、AI 方案管理方案发展，如今则朝整体服务迈进，希望把应用价值做完整，进一步提高毛利率。

针对 AI 带动的储存需求，潘健成表示，现在全球使用 AI 的人口仍在快速增加，未来使用频率也会大幅提升。现在使用者可能每两小时问一次 AI，两年后可能每 10 分钟就使用一次；现在以文字为主，未来可能大量转向影像，届时产生的 Token 与资料量将难以估算。

潘健成直言，虽然各大原厂都在增加产能，希望每个月都有新产出，但新增产能仍远远追不上 Token 需求成长，这才是目前最大的问题。他表示，若 AI 资料中心要出货，GPU 採购后势必要创造收入，而要创造收入就会产生资料，资料就需要储存设备，因此储存永远不够，明年情况只会更严重。

在 AI PC 方面，潘健成认为，AI PC 一定会落地，但第一个要解决的是成本问题，群联已经证明可以做到；第二是要有足够多的应用软体，群联也正在建立许多合作伙伴；第三则是行销系统需要建立，虽然仍需要时间，但随着辉达 (NVDA-US) 也开始谈 AI PC，代表落地时间不会太远。

他指出，群联推出的 aiDAPTIV+ 是一个颠覆 PC 产业链的想法，目前工程师普遍认为好用，但行销端仍在思考如何推向市场。只要有一家业者成功突破，后续市场就会快速发展。群联目前不担心市场需求，而是担心一旦需求快速成长，公司的软体能力与供货能力是否已準备好。

企业级 SSD 方面，潘健成表示，目前很多订单群联不敢全部承接，因为单一订单就可能吃掉全部产能。群联不会把所有产能集中供应单一客户，而是採取分散式策略，扶持更多需要客製化服务的客户。

他强调，群联真正的生意并不是追求一张超大订单，而是服务全球各地有创意、有想法，且需要客製化服务的开发商。大型 CSP 直接要求大量供货，对群联与供应商来说都不一定实际，因此公司更重视长期合作与差异化服务。

潘健成也指出，企业级产品比重持续增加是好事，但目前仍有更多需求无法被满足。AI 一定需要 DRAM 与 Flash，且 AI 等级越高，需要的 Flash 就越多，因此储存仍会持续不足。

此外，他也观察到，许多大型企业已开始感受到云端成本过高，当企业承受不了云端费用后，将开始转向地端部署，进而带动一波地端 AI 採购潮。

至于消费性市场，潘健成认为，下半年有机会从一滩死水变成活水，但不会一下子变得非常好，而是从很差回到相对较好的状态。他指出，消费者现在不换机，不代表永远不换，只是目前设备还能使用；等到真正坏掉或产生需求，仍会重新回到市场。

他进一步表示，随着 PC 容量若提升至 256GB、手机容量提升至 512GB，甚至重新搭配 microSD 插槽，消费端仍可能出现新的储存需求。不过在资源有限的情况下，群联会优先让产品进入客户系统、创造价值，单纯门市买卖市场目前已没有能力支援。

面对价格上涨是否影响毛利率，潘健成表示并不担心。他认为，目前价格已逐步接近饱和点，但市场仍严重缺货，甚至已出现高价也买不到货的情况。在这种环境下，能否取得货源，关键在于是否能为产业链创造价值。群联透过长期研发与整体方案能力，让上下游产业链都需要群联，因此更有机会取得供应。

谈到 AI 是否取代工程师，潘健成认为，AI 只会取代不用 AI、不努力的工程师。就像过去工厂自动化时，也曾有人担心裁员与失业，但如今工厂仍然缺人。他认为，短期内产业一定会出现洗牌，但长期来看，AI 会缩短开发週期、提升效率，企业追求更大利益后，反而需要更多人才投入更多事情。

潘健成强调，群联目前站在很好的位置，但这不是天上掉下来的，而是多年研发累积的成果。群联在各领域持续布局，经过多年努力后，上下游供应链与系统厂逐渐看见群联，因此越来越多业者主动洽谈合作。