SpaceX上市掀指数基金连锁效应！最快5天纳入罗素1000、暂无缘标普500

《Investopedia》报导，随着马斯克旗下 SpaceX 週五 (11 日) 挂牌上市，主要指数供应商近来纷纷调整规则，为超大型 IPO 纳入指数铺路，意味着这家太空公司未来可能迅速成为大量被动型基金的持股标的，进而对投资市场产生连锁效应。

马斯克旗下太空探索公司 SpaceX (SPCX-US) 週五 (13 日) 正式挂牌交易，以每股 150 美元开盘，终场收在 161.11 美元，较每股 135 美元的 IPO 定价劲扬 19.34%，市值一举冲上 2.1 兆美元，跻身美国市值第六大上市公司。

随着 SpaceX 上市，执行长马斯克 (Elon Musk) 身价在帐面上突破 1 兆美元，成为全球首位兆富豪 。

包括富时罗素 (FTSE Russell)、那斯达克以及标普道琼指数公司近月均针对超大型新上市企业的纳入标準展开检讨，以因应 SpaceX，以及 Anthropic、OpenAI 等高估值 AI 企业可能掀起的新一波 IPO 热潮。

其中，最受投资人关注的是 SpaceX 将不会立即进入标普 500 指数。标普道琼指数公司日前宣布维持现行规则不变，意味着企业仍须符合获利能力、流通股比例等要求，且必须拥有至少 12 个月的上市历史，才能取得纳入资格。

不过，这并不代表 SpaceX 无法迅速进入其他重要指数。

根据现行规则，富时罗素旗下的罗素 1000 指数 (RUI-US) 最快可于上市后 5 个交易日纳入 SpaceX；那斯达克则修改规则，允许符合条件的超大型 IPO 最快在挂牌 15 个交易日后纳入那斯达克 100 指数 (NDX-US)。

此外，标普全市场指数 (SPTMI-US)、道琼美国全股票市场指数 (DWCF-US) 以及 CRSP 美国股票市场指数 (CRSPTM1-US) 等广泛市场指数，也有望在 SpaceX 上市后不久将其纳入。

一旦 SpaceX 被纳入相关指数，追蹤这些基準的 ETF 与共同基金将被动买进 SpaceX 股票，即使部分投资人未主动配置，也可能透过基金间接持有这家马斯克旗下企业。

Morningstar 分析师 Alex Poukchanski 与 Alex Bryan 认为，SpaceX 在部分 CRSP 指数基金中的权重可能不高，但其对不同被动型基金绩效的影响仍值得关注。

彭博 ETF 分析师 Eric Balchunas 则指出，未来 SpaceX、Anthropic 与 OpenAI 等 AI 巨头的表现，可能导致不同被动型指数之间出现显着报酬差异，投资人需更审慎选择追蹤标的。