马斯克点名SpaceX全面导入辉达AI晶片 AMD惨崩超7%、辉达喜扬超3%

SpaceX 上市后首场财报法说会意外成为 AI 晶片市场焦点。执行长马斯克 (Elon Musk) 宣布，未来 SpaceX 的 AI 基础设施将全面採用辉达 (NVDA-US) 晶片，消息激励辉达股价週三 (6 日) 收盘喜升逾 3%，AMD 则惨崩逾 7%。

马斯克在法说会上表示，SpaceX 经过评估后，认为辉达的 Vera Rubin 架构是目前最优秀的 AI 运算平台，因此公司未来 AI 系统将完全建立在辉达平台之上，双方也将持续深化合作。

他透露，SpaceX 预计今年底 AI 运算能力将突破 2GW，到 2027 年底进一步扩大至接近 10GW。公司也计画自明年起部署 Starmind 卫星网路，并把辉达 Vera Rubin NVL72 机柜系统同时应用于地面与太空资料中心。

马斯克指出，相较于地面资料中心，太空资料中心不需大量土地，且可利用太空环境降低散热需求，因此具备长期发展潜力。不过，如何将大型 AI 伺服器成功送入轨道并完成部署与连线，仍将面临不小的技术挑战。

SpaceX 同时公布最新 AI 业务表现。受惠于云端服务合作案，以及 Grok 与 X 订阅业务持续成长，公司 AI 业务营收达 26 亿美元，较前一季大增 213%，年增 247%。

此外，SpaceX 已与 Google、Anthropic 签署总额达数十亿美元的资料中心租赁协议，未来将提供 AI 运算容量，支援两家公司扩大人工智慧服务。

相较之下，AMD 虽缴出优于市场预期的第二季成绩单，仍难掩市场失望情绪。

AMD 第二季营收 115.4 亿美元、调整后每股盈余 1.66 美元，均优于市场预估。其中，资料中心营收攀升至历史新高 67 亿美元，占总营收比重提高至 58%，主要受 EPYC 处理器与 Instinct AI GPU 出货带动；客户端与游戏事业营收则为 38.4 亿美元，年增约 6%。

展望后市，AMD 预估第三季营收约 130 亿美元 (上下浮动 3 亿美元)，高于市场预估的 125.1 亿美元，意味着年增约 41%、季增约 13%。

执行长苏姿丰表示，公司下半年营运动能持续增强，EPYC 需求加速成长、Instinct 部署持续扩大，Helios 平台也将开始放量，AI 正推动各项运算需求快速提升。

她指出，AMD 近期已取得多项大型 AI 基础设施合作案，包括 Anthropic、Meta 及 Core Scientific 等客户，并将 2030 年 CPU 市场规模预估上修至超过 2,000 亿美元，目标拿下逾 50% 市占率，同时预估明年伺服器业务营收将成长超过 70%。

部分华尔街分析师认为，儘管 AMD 展望依旧强劲，但市场原本期待公司在 AI 晶片业务能出现更快速的成长，因此财测未完全满足投资人对短期爆发力的期待；再加上马斯克宣布 SpaceX 将 AI 基础设施全面转向辉达，也进一步打击市场情绪，拖累 AMD 股价大幅回落。