美国国债破40兆美元恐拖累家庭财务！普通民众房贷、车贷成本升

美国财政压力持续升高，联邦政府债务规模已突破40兆美元，2026会计年度利息支出预计更将超过1兆美元。随着美国中期选举逼近，财政赤字与政府债务问题受到更多关注，最新分析警告，若美国政策制定者未能扭转持续扩大的赤字，最终成本可能由一般家庭透过更高的房贷、车贷、信用卡支出及生活成本承担。

根据《财富》报导，世界大型企业联合会（The Conference Board）近期从消费者角度模拟美国不同财政情境，评估政府持续举债可能对家庭财务造成的影响。

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报告分别设定基準、乐观与悲观3种情境，另加入政府债务违约及利率冲击两种金融危机情境。

其中，基準情境是依据国会预算办公室（CBO）目前趋势进行推估；乐观情境则假设联邦赤字大致减半，接近目前政策目标提案；悲观情境则假设赤字占国内生产毛额（GDP）比重，从目前约6%至7%进一步升至9%。

即使不考虑债务违约等极端情境，报告仍认为，若政府未採取措施降低支出与赤字，家庭财务将承受明显压力。

美国家庭房贷成本恐因高赤字增加

世界大型企业联合会以一个计画在5年或10年后购屋的家庭作为案例。假设购买一间60万美元住宅、支付20%头期款，并申请30年期固定利率房贷。

在基準情境下，若家庭在2031年购屋，30年总还款金额估计达289万美元；若延后至2036年购屋，总还款金额则约280万美元。

若政府能够缩减举债规模、让利率下降，情况将明显改善。报告估算，在乐观情境下，2031年购屋者的30年总还款额可减少约5.3万美元；若到2036年才购屋，降幅更超过10万美元。

彼得森研究所的Michael Peterson表示，美国持续大规模举债将推升利率，进而增加房贷、汽车贷款及信用卡等家庭负担，同时可能推高整体通膨。

他指出，民众不会直接收到一张国家债务帐单，但相关成本最终可能以更高税负与生活成本的形式反映。

社会安全、联邦医疗保险基金也面临压力

美国财政问题的另一项风险来自社会安全（Social Security）及联邦医疗保险（Medicare）等政府福利计画。

Peterson指出，相关基金即将面临资金耗尽问题。美国负责任联邦预算委员会估算，社会安全信託基金将在不到8年内耗尽，联邦医疗保险信託基金则可能在不到7年内耗尽。

世界大型企业联合会指出，一旦相关信託基金资金耗尽，根据CBO估算，美国财政部可能需要从一般财政资金中挪用2.7兆美元填补缺口，进一步增加政府预算压力。

如果信託基金枯竭导致福利金额下降，接近退休的劳工也可能面临预期收入减少。

报告估算，2032年月度社会安全福利可能较目前预期减少173美元；到2033年信託基金耗尽时，每月减幅将扩大至705美元。到了2034年，每月减幅约721美元，2036年则可能达754美元。

债务违约、利率冲击恐让房贷成本飙升

上述推估仍未纳入美国政府债务违约或金融危机等最严重情境。

世界大型企业联合会进一步模拟后发现，如果真的发生债务违约，2031年购屋家庭的30年总还款额将突破300万美元；若遭遇利率冲击，总还款金额更可能超过360万美元。

不过，报告也指出，美国仍拥有联準会政策工具，可以在必要时降低债务的实际负担。量化宽鬆虽可能带来通膨压力，但从理论上而言，也可能避免政府直接违约所造成的更严重后果。

此外，目前美国公债殖利率偏高，也不完全代表市场只是在反映政府财政恶化，长期通膨预期及交易员对联準会升息的判断，同样是影响殖利率的重要因素。

儘管如此，世界大型企业联合会警告，若美国持续放任赤字恶化，政府债务对经济其他领域的负面影响也将扩大。对一般民众而言，政府债务问题最终可能不只是华府的财政议题，而是直接反映在住房、借贷成本与退休收入上。