〈焦点股〉辉达财报亮眼光通讯各拥AI题材 上诠、环宇3档亮灯涨停

AI大厂辉达(NVDA-US)Spectrum-X Ethernet Photonics硅光交换器进入量产阶段，台厂光通讯供应链商机有望逐步发酵，配合今日清晨辉达(NVDA-US)财报公告业绩亮眼，今(25)日包括上诠(3363-TW)、前鼎(4908-TW)、环宇-KY(4991-TW)开高走高，盘中在大单敲进下，纷纷亮灯冲上涨停板，领族群多档发光上扬。

据辉达财报公告，第2季营收翻倍成长，最新1季财测也超越市场预期，辉达也提前预告2028会计年度营收将再大增70%，预期AI需求热度不减，包括亚马逊(AMZN-US)等大型CSP厂甚至追加下单200万颗GPU。法人预期，CPO(硅光子)相关供应链有望持续受惠。

盘面上，除了上诠等3档亮灯涨停板，相关族群包括华星光(4979-TW)、联亚(3081-TW)一度大涨逾6-8％，众达-KY(4977-TW)、波若威(3163-TW)、联钧(4977-TW)涨幅也超过4％。

随着AI资料中心丛集规模持续扩大，交换器传输频宽与功耗要求同步提升，辉达以CPO技术打造的Spectrum-X乙太网路硅光子交换器，目前进入全面量产的出货阶段，也带动光纤、共同封装光学等相关零组件厂需求加温，加上光通讯磷化铟(InP)基板受制于政策、产能等限制，至今无法满足市场需求。在供需失衡情况下，报价也持续攀升。

法人指出，今年第2季光通讯股业绩表现优于预期，主因为AI及通用型伺服器需求强劲，估第3、4季营收有望季增达9%、22%，在持续增加资本支出及扩产下，以因应今、明(2027)2年的AI强劲需求。

分析师表示，光通讯族群历经2-3个月低迷，近期表现又满血复活，成为盘面焦点，但仍需留意勿追高股价，空手者可待拉回后逢低布局。