华尔街看好AI「新世代云端」！「这4股」获优于大盘评级、AIaaS市场2034年上看4兆美元

AI新闻摘要1.Northland首评4家新世代云端业者，均获优于大盘评级。2.AIaaS市场2034年估达4兆美元，AI算力租赁价自去年12月涨33%。3.供需失衡推动算力涨价，Iris Energy收购Mirantis后，软体差异化发展受看好。

随着企业对人工智慧（AI）运算资源的需求持续攀升，专门提供AI算力的新世代云端（Neocloud）业者逐渐受到华尔街关注。投资公司Northland Equity Capital Markets的资本市场分析师近日看好多家相关企业，并预期AI即服务（AIaaS）市场规模未来数年将大幅扩张，带动算力供应商迎来成长机会。

根据《巴隆周刊》报导，Northland资本市场分析师Nehal Chokshi週五（18日）发布报告，首度针对4家新世代云端业者展开研究，并给予Iris Energy (IREN-US) 、Boost Run (BRUN-US) 、ChronoScale (CHRN-US) 及SharonAI (SHAZ-US) 优于大盘评级。

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Chokshi对Iris Energy设定每股99美元的目标价，相较週五收盘价46.68美元，潜在涨幅达112.05%；Boost Run、ChronoScale及SharonAI的目标价则分别为36美元、32美元及95美元。

美股週五交易中，Iris Energy收盘上涨7.36%至46.68美元，Boost Run与SharonAI分别上扬3.54%及1.47%，ChronoScale则上涨1.44%。

Northland看好新世代云端产业，主要基于对AIaaS市场的成长预期。该服务让企业与开发者透过网路使用AI能力，不必自行从头建置複杂的AI系统。

Chokshi估计，AIaaS市场规模到了2034年可能扩大至约4兆美元。

这项预测远高于基于辉达(NVDA-US) 、博通(AVGO-US) 及超微半导体(AMD-US) 晶片的资料中心需求所推算的数据。该项预测预估AIaaS市场规模到2027年底将达8,530亿美元。

AIaaS市场若大幅成长，将为AI算力供应商带来利多。所谓AI算力，是指硬体晶片用于建置、训练及运作AI模型所需的基础运算能力。CoreWeave(CRWV-US) 则是该领域的先行业者之一。

Northland指出，自2025年12月以来，AI算力的每小时租赁价格已上涨约33%。然而，超大规模云端服务商的收费仍约为新世代云端业者的3倍，显示市场价格仍有进一步上调的空间。

亚马逊(AMZN-US) 网路服务（AWS）及微软(MSFT-US) 均属超大规模云端服务商。

Chokshi表示，只要市场供给持续低于需求，新世代云端现货市场的价格上涨动能预料将延续，合约价格也可能随之走高。

他进一步指出，已建立或正在发展自有软体生态系的新世代云端业者，在当前价格环境下尤其具备优势。

透过整合软体，新世代云端业者不必侷限于提供原始算力，还能加入管理及最佳化功能，缩小与超大规模云端服务商之间的差距，并可能让客户更长期地使用其平台。

CoreWeave、Nebius(YNDX-US) 、Iris Energy及ChronoScale均被列为具备相关发展方向的企业。

其中，Iris Energy收购云端基础设施与软体公司Mirantis后，Chokshi认为，该公司已具备发展软体差异化AIaaS服务的明确路径。

Northland此次针对Iris Energy的正面评价，并非华尔街近期首度看好该公司。

摩根大通分析师Richard Choe上週一将Iris Energy股票评级从减码连升两级至加码，并将目标价由46美元上调至65美元。

Choe指出，Iris Energy已转型为顶级新世代云端业者。这家原本专注于比特币挖矿的公司，近年将业务重心转向AI运算服务，在客户拓展方面已展现动能；此外，与辉达建立策略合作关係，也为其AI云端服务业务增添市场认可度。

根据FactSet调查的19家机构资料，Iris Energy目前平均评级为买进，平均目标价为82.54美元。