祖克柏步步进逼苹果帝国

《MarketWatch》週四 (1 日) 报导，Meta (META-US) 正透过 AI 助理 Muse、智慧眼镜与钥匙圈等装置，挑战苹果 (AAPL-US) 以 iPhone 为中心的生态系。分析师指出，随着 AI 代理能直接替使用者完成购物、订房与付款，消费者接触科技服务的方式可能改变，苹果对应用程式与支付入口的掌控力也将面临考验。

苹果 (AAPL-US) 週四 (1 日) 下跌 2.70 美元，跌幅约 0.81%，报每股 330.32 美元。Meta (META-US) 涨幅约 0.10%，报每股 725.93 美元。

Needham 分析师 Laura Martin 在致客户报告中表示，Meta 正开发直接进攻苹果核心业务的产品。她认为，竞争对手若将 AI 代理系统整合至自家硬体，有机会取代 iPhone 作为消费科技互动中心的地位，这已成为苹果股东面临的最大投资风险。

Martin 指出，虽然苹果拥有多种装置，但业务仍高度围绕 iPhone，因此她将苹果视为广义上的单一产品公司。Meta 最近宣布推出钥匙圈、眼镜等装置，对苹果构成值得重视的竞争威胁，而 iPhone 能否在 AI 时代继续主导硬体市场，并无保证。

美银分析师 Wamsi Mohan 则认为，Meta 于 9 月 8 日推出 Muse 后，进一步加剧了与苹果之间的竞争。双方争夺的关键，是掌握使用者想完成哪些任务，并成为执行这些任务的主要入口。

目前，使用者多半透过 iPhone 处理各种科技相关需求，但 AI 助理与新型装置的兴起，正对这种使用习惯带来挑战。

Mohan 在週二的报告中指出，Muse 上线前两週下载量已达 250 万次，显示其受欢迎程度不容忽视。

这场竞争也延伸至购物与支付。Muse 可直接存取 Shopify (SHOP-US) 的 Shop Pay 系统，并与 Expedia (EXPE-US)、PayPal (PYPL-US) 合作。

Mohan 表示，随着这类合作扩大，苹果对使用者最常接触哪些 App，以及交易透过 Apple Pay 或其他方式付款的影响力，可能逐步减弱。

在 AI 代理商务方面，Mohan 指出，Meta 已透过 Stripe 的 Link 代理钱包建立支付功能，让使用者无须向商家或 AI 系统揭露信用卡资讯。相较之下，苹果尚未以同样方式，让 Siri 能够使用 Apple Pay。

他认为，将 AI 代理整合至 Apple Pay，是苹果与 Meta 竞争的重要一步，也有助于透过支付流程，让使用者持续留在苹果生态系内。

苹果长期强调的隐私策略，同样可能带来取捨。

Mohan 表示，苹果系统对使用者资讯与资料的储存设有限制，但其他 AI 系统会保留更多资讯，让代理能掌握背景脉络并执行任务。这种差异可能使苹果处于不利地位，并限制 Siri 的发展潜力。

苹果目前正寻求新的硬体布局，据报计画开发类似 Meta 产品的通用型智慧眼镜。不过，Mohan 认为，苹果应优先打造能与 Apple Pay 搭配运作的 Siri 代理，以巩固其在 AI 时代的服务与支付入口地位。