哪些晶片股可望受惠马斯克Terafab超级计画？

根据瑞穗 (Mizuho) 最新报告，亿万富豪马斯克提出的大规模半导体扩产计画，可能改变投资人对晶片设备类股的看法。

据《Investing.com》，瑞穗 TMT 产业专家 Jordan Klein 指出，马斯克正规划一项庞大的半导体晶圆厂投资计画，打造名为Terafab的新设施，用于为特斯拉 (Tesla)(TSLA-US)、xAI 与 SpaceX 生产客製化晶片。

他表示，该计画在资本支出与所需设备规模上极为庞大，初步估计显示其电力需求最高可达 1 太瓦 (terawatt)，并且每年可能需要约 10 亿颗辉达 (Nvidia)(NVDA-US)GPU。

Klein 指出，该计画将分阶段推进，预计从 2026 年开始投入 200 亿美元用于新设备。

他也强调，马斯克之所以推动自製晶片，是因为现有晶圆代工产能不足。

他补充称，台积电 (TSM-US) 产能已满，三星 (Samsung) 也正在生产特斯拉下一代晶片，但两者都不太可能在现阶段就为太空资料中心等项目投入数千亿美元扩产。

瑞穗指出，短期内最大的影响可能不在于实际设备需求，而是投资人预期的变化。

儘管如此，报告仍点名多家潜在受惠企业。Klein 认为，ASML 将是关键受惠者，因为该计画预期将依赖 EUV(极紫外光) 设备来支援2 奈米以下製程。

他补充，KLA(KLAC-US)同样具备良好受惠条件，而马斯克对大量蚀刻、沉积与先进封装设备的需求，也将带动应用材料 (Applied Materials)(AMAT-US)、科林研发(Lam Research)(LRCX-US)、东京威力科创(TEL) 以及泰瑞达(Teradyne)(TER-US)。

Klein 总结表示，在资金与最终计画确定的前提下，Terafab 可视为未来 3 年以上晶圆厂设备需求上行的一项潜在选择权。