ASML、台积电业绩展望强劲 表明AI支出热潮仍未消退

艾司摩尔 (ASML-US) 与台积电台积电 (2330-TW) 台积电 ADR(TSM-US) 最近发布的强劲业绩展望显示，美国云端运算巨头将迎来又一个大额支出季度，它们正加紧採购建构 AI 业务所需的先进晶片。

艾司摩尔与台积电最新财报成绩单显示，辉达、超微、博通等 AI 晶片设计商的需求依然旺盛，这些企业均依赖全球顶尖先进处理器製造商台积电供货。

投资人正对微软、Meta、亚马逊等大型科技企业施加越来越大的压力，要求其 AI 投资拿出更清晰的回报，也引发市场对晶片支出热潮永续性的质疑。儘管如此，这些企业今年在资料中心领域的支出预计仍将超过 6000 亿美元。

台积电总裁魏哲家在周四 (16 日) 财报电话会议上说：AI 需求十分强劲，我们的客户，以及客户的客户持续释放出极为强劲的信号和乐观的前景，主要是云端服务提供商 。

台积电周四上调年度营收预期，并称将加大今年资本支出以满足 AI 晶片需求。

全球最大半导体设备製造商艾司摩尔周三 (15 日) 也上调年度营收预期。

AI 投资分析平台 Reflexivity 创办人兼总裁 Giuseppe Sette 说：即便市场存在 AI 泡沫担忧，艾司摩尔的乐观数据仍为半导体行业描绘出向好前景。

儘管 AI 晶片整体需求依然旺盛，但需求正越来越向高阶处理器倾斜，这类晶片用于运行大语言模型 (LLM)，或将训练成果应用于问答环节，即所谓的推理运算。

随着 AI 晶片与设备需求暴涨，业界高度依赖少数供应商的现状意味着，晶片厂商只有在这些供应商获得充足产能才能完成订单。因此，企业纷纷签订长期协议，锁定未来数年的产能配额。

艾司摩尔执行长 Christophe Fouquet 周三说，在可预见的未来内，需求将持续超过供给，从 AI 到智慧手机、PC 等多个市场都将出现产能紧张。

台积电高层周四亦指出产能吃紧，该公司正全力扩产以实现 AI 晶片大规模量产。

台积电执行长魏哲家说：产能非常紧张，但我们正全力确保满足客户需求。我们正加大资本支出以提升产能。