〈鸿海法说〉AI机柜出货Q2高双位数季增全年倍数成长 CPO交换机Q3量产

鸿海 (2317-TW) 今 (14) 日召开法说，针对 AI 伺服器展望，公司表示，预期第二季 AI 机柜出货季增高双位数百分比、全年出货倍数以上成长，AI 多种解决方案出货逐季增，800G 以上交换机全年倍增、CPO 交换机第三季量产出货。

鸿海轮值 CEO 蒋集恆表示，北美四大 CSP(云端服务供应商) 最近纷纷上调了今年的资本支出，加总起来超过了 7000 亿美元的水準，并预告 2027 年还会继续增加，相信很快就会达到兆元的规模。

蒋集恆进一步指出，这也代表了 AI 已经开始为企业带来了实质的效益，相关投资将推动下一阶段的成长迴圈。也是过去强调的AI 并不是短期题材，而是产业结构性的转变，从基础建设到终端应用，整个产业链都在快速的重塑。

蒋集恆表示，鸿海和北美主要 CSP 客户都有非常长期而且稳定的合作关係，并依照客户的需求，供应了多种 AI 伺服器机柜的组合，而且每一次的迭代更新，都带来新的机会，可以取得许多新的客户、新的订单。

他也看好，今年 GPU 和 ASIC 的机柜成长力道都还是很强劲，以 GPU 来看，鸿海在下一代 AI 机柜的客户覆盖程度、参与的深度，以及整柜交付的能力都还会再进一步的提升，市佔率也将会比前一代更加提高。

在 ASIC 的部分，蒋集恆指出，主要的 CSP 都在积极的开发 ASIC 的专案，这也都是鸿海的重要合作伙伴，尤其集团在系统级机柜的开发以及生产经验，是客户很看重的价值。

蒋集珩表示，随着 AI 需求快速的成长，整体的产业链也同步进入了新一轮的扩张週期，无论是 AI 伺服器的产能建置，或者是全球大型专案的推进，都需要相当规模的资本投入来适应未来的成长，鸿海在这一部分也会持续投资。