AI产能跟不上需求！希捷CEO示警建新厂缓不济急 记忆体族群惨遭血洗

记忆体晶片大厂希捷 (Seagate)(STX-US) 股价在周一 (18 日) 收盘重挫 6.9%，拖累记忆体类股下跌并引发全面抛售潮，希捷执行长 Dave Mosley 担忧，该公司恐无法满足因人工智慧 (AI) 热潮而急遽飙升的强劲需求，一席话让投资人备感焦虑。

Mosley 周一在摩根大通举办的一场会议上，被问及若要在希捷现有工厂中增加产量或扩充厂房产能以生产更多晶片，需要具备哪些条件，他回应道：如果我们为了盖新工厂或装设新机器而调度团队成员，那将耗费太长时间。虽然最终确实能获得更多产能，但这反而会让现有技术的升级变慢。

受此言论冲击，SanDisk(SNDK-US)以及威腾电子 (WDC-US) 周一收盘同步重摔约 5%，美光 (MU-US) 急跌 6%。

近几个月来，排山倒海的 AI 投资让需求呈现爆发式成长，扮演核心关键基础的记忆体晶片，股价随之狂飙。然而，单一晶片的生产周期往往需要跨越好几季，投资人开始关注对这些记忆体製造商能多快赶上市场需求，态度也愈发谨慎。

为此，芝商所集团 (CME Group) 正计划推出全新的半导体期货市场，让更多交易员能够藉此锁定价格，并规避运算能力成本不断攀升的风险。

在周一的会议上，Mosley 也谈到了极长的交期、以及如何让客户更清楚掌握供货时程的问题。

他说：我们很清楚一年后会推出什么产品。我们基本上已经向客户挑明：『听着，如果各位想为自家的资料中心做出最完善的规划（这也确实是应该做的），我们很清楚未来的产品蓝图，你们在特定期限之前最多能买到这些产品。』因此，我们希望让未来四到五季的产能能见度维持得非常稳固。但即便如此，目前的市场需求仍远远高于这个水準。