晶片股Q2狂飙 美光、AMD、英特尔市值暴增2兆美元

《CNBC》报导，美股第二季除了辉达 (Nvidia)(NVDA-US) 以外的晶片股全面大涨，投资人持续扩大 AI 投资布局，其中美光 (Micron)(MU-US) 与英特尔 (Intel)(INTC-US) 市值均成长超过三倍，AMD(AMD-US)紧追在后。

第二季期间，三家公司合计市值增加约 2 兆美元，目前分别位居美国市值第 10、第 11 与第 12 大科技公司。

儘管 AI 晶片龙头辉达仍是全球市值最大的企业，且营收持续高速成长，但其股价第二季仅上涨 15%。

辉达主要的超大规模云端客户——亚马逊 (AMZN-US)、Alphabet(GOOGL-US)、Meta(META-US) 及微软(MSFT-US)——第二季股价表现不一。其中，Meta 下跌近 2%，为四家公司中表现最差，Alphabet 则上涨 24%，表现最佳。

巴克莱分析师 Anshul Gupta 周二在报告中指出，市场资金正从 AI 超大规模云端业者轮动至 AI 基础建设供应商，投资人的热情已转向半导体产业，带动晶片股出现惊人涨势。

美光市值暴增 9200 亿美元

作为全球三大电脑记忆体製造商之一，美光第二季股价大涨超过 240%，市值增加约 9,200 亿美元。

美光上周公布最新财报显示，由于 AI 晶片需求强劲推升记忆体价格，最新一季营收年增超过四倍。美光第三季毛利率也由去年同期的 39% 大幅提升至 84.9%。

传统 CPU 大厂英特尔第二季股价劲扬 216%，市值增加约 4,800 亿美元。除了积极兴建美国晶片厂外，英特尔也受惠于 AI 应用逐步移转至终端装置，带动 CPU 需求重新回温。

英特尔的竞争对手 AMD，第二季股价接近三倍，市值增加约 6,150 亿美元。除了 CPU 外，AMD 也生产 GPU，但在 GPU 市场仍明显落后辉达。

分析师先前指出，第二季市场走势可能代表AI 投资正在交接。投资人开始大量布局那些能与辉达晶片形成互补的半导体公司，并押注 AI 资料中心资本支出持续大幅扩张，将带动更多相关企业受惠。

除了记忆体与处理器之外，AI 基础建设供应链其他环节同样受惠。生产网路设备的迈威尔科技 (Marvell Technology)(MRVL-US) 第二季股价上涨约 200%。提供晶片设计与技术授权的安谋 (Arm Holdings)(ARM-US) 同期大涨 134%。

此外，VanEck 半导体 ETF(SMH-US) 第二季累计上涨 71%，创下 2000 年成立以来最佳单季表现。