〈联钧法说〉AI光通讯产业链未来几年关键字「缺」 COSA产线满载将持续扩产

光通讯股联钧(3450-TW)今(18)日举行法说会，联钧总经理宋天增指出，观察今(2026)年对AI光通讯供应链仍处于缺货状况，儘管供应链已积极扩充产能，但供给量仍远落后于市场需求，预期短缺情况在未来几年仍将延续。此外，联钧在COSA(光学次模组封装)的产能也持续扩充，自2024年起至今年几乎以翻倍的速度扩张。

联钧今天下午举行法说，由于AI光通讯产业热夯，现场也汇聚众多法人代表参加。

宋天增指出，联钧在AI产业界具备3大重要功能，子公司捷敏-KY(6525-TW)强项为功率元件及封装平台，可因应AI在电功率要提升的需求，联钧则在雷射及COSA居于领先地位，拥有大量产能，可满足光模组对EML Laser或CW Laser的需求，子公司源杰也以直接切入400G、800G高速光模组。

此外，现场法人也持续询问AI光通讯产业近况。宋天增指出，首先，目前整个供应链都处于缺货状态，但供给仍远落后市场需求，短缺情况将延续至未来几年；第二是光连接已经迅速推入AI网路架构成为关键发展，其重要性持续提高，并成为AI基础建设不得不往前推动的关键技术。

宋天增表示，目前联钧的COSA为公司AI光通讯主要成长动能，近年来贡献营收逐年翻倍成长，联钧在COSA上无论生产规模及良率均具竞争优势，订单能见度后续也持续看好。

展望未来AI产业，宋天增表示，未来几年AI光通讯业的关键字将是缺字，不管是PCB、载板、雷射晶片，甚至相关封装产能，只要是AI供应链环节，几乎都处于供不应求状态，联钧也因此持续加速扩产，以满足客户快速增加的需求，联钧今年在资本支出将达台币16亿元，近期董事会也预期持续通过筹资案持续扩大产线。