7兆美元选择权同时到期！美股迎历来第二大「三巫日」
AI新闻摘要1.美股周五迎来罕见三巫日，约7兆美元美国选择权集中到期，约占市场四分之一2.Citadel Securities称，标普500月选择权、个股选择权等衍生品同时到期，规模历来第二大，约60%开盘结算或展期3.到期后压低波动的选择权部位支撑减弱，美股恐更受资金流与10年期美债殖利率逼近5%、Fed升息前景影响美股周五(18日)迎来规模罕见的三巫日，约有7兆美元名目价值的美国选择权集中到期，相当于整体市场约四分之一，可能加剧盘势波动。
根据Citadel Securities统计，本次包括标普500指数月选择权、个股选择权等衍生性商品同时到期，规模将是历来第二大，其中约60%会在开盘时完成结算或展期。
Citadel Securities由Scott Rubner领导的市场情报团队指出，这次到期潮可能重新改写市场的技术面环境。过去一段时间，选择权部位配置在一定程度上压低了实际波动，但当相关部位到期或向后展期后，原先抑制波动的力量可能明显减弱。
这意味着，市场在选择权到期后可能更容易受到股票买卖资金流向影响，价格波动也可能因此放大。尤其美国10年期公债殖利率再度逼近5%，市场同时评估联準会(Fed)后续升息前景，庞大选择权部位集中退场，可能让原本已缺乏明确方向的美股更加敏感。
不过，三巫日本身不必然导致股市下跌，主要影响在于交易量与盘中震荡可能增加。投资人将观察部位结算后，交易商是否需要重新进行避险，以及失去原有选择权部位支撑后，市场能否维持稳定。
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