继软体股后 下一个AI受害者出炉 嘉信理财RJF创疫情以来最惨日

多家外媒报导，人工智慧 (AI) 引发的市场恐慌，週二从科技软体股扩散到金融服务业，连带拖累财富管理相关股票下跌。嘉信理财 (SCHW-US) 收跌 7.4%，Raymond James (RJF-US) 大跌 8.7%，创 2020 年 3 月新冠疫情期间以来最大单日跌幅。

引爆市场情绪的导火线之一，是金融科技公司 Altruist 週二宣布推出新款 AI 工具，主打可几分钟内直接解读财务文件并自动生成个人化税务策略，且不需人工逐笔输入资料。

Altruist 在声明中表示，新工具可协助理财顾问为客户制定个人化策略，并产生薪资单、帐户对帐单及其他文件。

投资人原先就对软体与科技股回档感到惴惴不安，近期多家 AI 公司推出能自动化高阶、产业专用工作的工具后，市场对AI 取代白领的焦虑升温，如今轮到过去被视为资金轮动受惠者的金融股也开始承压。

市场担忧，AI 可能取代金融顾问公司部分高毛利服务，或进一步压缩产业利润空间。

除嘉信 (SCHW-US) 与 Raymond James (RJF-US) 外，LPL Financial (LPLA-US) 同样重挫超 8%，Stifel (SF-US) 亦下滑超 3%。拥有庞大财富管理业务的银行股也遭波及，美国银行 (BAC-US) 跌超 1.8%，摩根士丹利 (MS-US) 重摔超 2.4%。

不过，也有分析师认为市场反应过度。Citizens 金融科技研究主管 Devin Ryan 指出，这类工具并非全新概念，更多反映的是市场对 AI 议题的脆弱度，而非基本面出现重大变化。

Raymond James 分析师 Wilma Burdis 表示，投资人对 AI 的冲击完全被夸大，她认为多数人仍偏好把资产交给真人顾问管理，而非完全依赖自动化工具。

週二这波走势，延续近期 AI 反噬疑虑在美股不同族群轮流发酵的模式，上週软体股与私募信贷公司已先遭卖压，週一则轮到保险经纪股大跌，週二轮到财富管理相关股票。

瑞银分析师 Michael Brown 表示，市场不确定性正在急升，且很难反驳AI 可能颠覆产业的负面论点。

Brown 指出，投资人目前无法清楚判断未来 12 至 24 个月内，财富管理公司在竞争环境与获利模式上会出现多大变化。