〈热门股〉美国电力基建股成「硬投资」新宠 009805周涨7.6%再创新高

美国电力告急！今年以来截至 4/9 止，美电力基建指数大涨 27.52%，大幅领先标普 500 的 -0.3% 与那斯达克指数的 -1.81%，显示美 AI 硬体红利股买气强劲，电力基建股成 AI硬投资新亮点。新光美国电力基建 ETF (009805-TW) 10 日股价上涨 2.37%、收在 15.96 元，再创历史新高，本周累计上涨 7.62%。

根据美国能源讯署 (EIA) 公布短期能源展望报告指出，美国在 AI 及加密货币大幅耗电力下，预计 2026 和 2027 两年的电力需求量，将再创历史新高，整体美国电力消耗量冲破纪录，从 2025 年的创纪录水準 4.195 兆千瓦时 (kWh)，推升至 2026 年的 4.244 兆千瓦时，预估 2027 年则将达到 4.381 兆千瓦时，电力需求爆炸式成长，推高美国电力基建指数频创历史新高，4/9 收在 329.17 点，已连续两个交易日创新高，带动追蹤该指数的 009805，申购买气强，股价直逼 16 元，再创新高。

市场专家表示，美伊停火存变数，市场焦点转向具实质订单及获利题材的硬体红利股，包括半导体及电力基建，受惠全球 AI 基建需求上升，AI 硬体红利股包括晶片製造、电力基建等类股，景气能见度回升，企业具实质订单挹注，未来营收获利前景明确，吸引资金青睐，尤其是美国，受到 AI 与加密货币的资料中心需求大幅激增，同时家庭和企业供暖和交通需求增加，都将大幅带动电力消耗，美国恐走向缺电危机，带动电力基建升级与多元电源布局商机爆发，吸引第二季美股资金，急速涌进美国电力与电网资产的相关标的淘金。

新光美国电力基建 ETF 经理人刘恆誌认为，AI 趋势带动下，未来对电力的饥渴程度远超市场预期，但美国现行电网，有逾 1/3 设备服役已超过 30 年，老旧电网与暴增的 AI 负载形成严峻供需缺口，催生电力基建产业中，包括电网升级、燃气涡轮机、储能、核电等上兆美元级别的投资商机正飙速展开。

同时，目前美国科技巨头，也纷纷自费扩建电网，出现公私合作模式加速电力基础设备落地，显示美国电力基建企业，除企业及民众生活刚需求，受惠 AI 趋势加持，未来长期供电订单正源源不绝增加，建议投资人可以锁定美国电力基建 ETF，透过精準布局 AI 资料中心带动的电网升级＋稳定电源扩充双题材，来掌握美国 AI 电力基建股的长线成长契机。

根据台新投信官网资料，009805 追蹤 NYSE FactSet 美国电力基建优质收益指数 (NYFSEQI)，投资範围锁定美国电力生态链 (涵盖发电、输电、储能、配电等设备服务及基础设施等)，挑选 50 档低槓桿、殖利率佳的公司，布局AI + 电力刚需题材。

由于持有成分股并非平均分散，截至 4/10 止，主要前 3 大成分股包括 GE Vernova(佔 12.88%)、Vertiv(佔 10.24%) 与 Eaton(佔 9.2%)，主要业务并非传统电力公用事业，而是生产涡轮机、变压器、散热及不断电系统与电网工程的设备商，属于科技基建股，搭上 AI 成长红利，未来成长力更值得关注。

另外，其他成分股中，亦有布局离网发电股的 Bloom Energy(BE) 佔 2.39%、智慧电网与监控股的 Hubbell(HUBB) 佔 6.25%、Itron(ITRI) 佔 0.30%，以及储能系统的 Enphase Energy(ENPH) 佔 0.31%、NextEra Energy(NEE) 佔 4.15%，投资触角延伸到分散式能源、电力监控软体及大型储能系统等新成长领域，精準切入 AI 资料中心带动的电网升级＋稳定电源扩充双主轴，兼具成长题材与稳定现金流特性。