台股大跌 2,694 点这家却逆势涨停！两大外资喊买川湖目标价 7,664 元

台股今日开盘大跌逾 2,694 点，跌逾 5.9%，最低来到 42,376 点，创史上盘中最大跌点，只有两家奔涨停板，其中一家就是受惠 AI 伺服器导轨套件加速量产的川湖，并获高盛与摩根士丹利两大外资维持正向评等，并看好川湖在 AI 资本支出週期中的关键地位，调高目标价上看 7,664 元。

外资表示，川湖的单月营收正呈现爆发性成长，今年 4 月营收达 26 亿元，月增 35%，年增 79%，表现超出市场预估 16%，强劲的动能并未停歇，今年 5 月营收高达 37.91 亿元，月增 46%，年增 172%，再度刷新历史纪录 。

外资指出，川湖第二季至今营收已达 72.11 亿元，达成率大幅超越市场共识，预期第二季整体营收将显着领先市场预期，而这波显着的连续营收成长，主要是由多个专案共同推动所致，并点出AI 伺服器导轨是核心关键。

外资分析，川湖在 AI 伺服器导轨市场具备领导地位，拥有涵盖机架（rack）、基板（baseboard）与 ASIC 的全面架构，并握有高达约 3,700 项的强大专利，受惠营收规模扩大、导入自动化生产与严格成本控管的挹注，川湖 2026 年第一季毛利率已攀升至 77.7% 。

外资强调，由于 AI 伺服器设计日益複杂、导轨套件採用率更为广泛，预计将带动单位价值内容（dollar content）不断增加，因此高盛将川湖目标价上调至 7,664 元，维持买进评等，而摩根士丹利给予加码评等，并调高目标价至 6,650 元，更预期营收将在未来几个季度持续发酵 。

（首图来源：川湖）