DRAM缺货涨价潮蔓延至DDR2 Q3合约价估再涨35-40%

研调机构 TrendForce 今 (22) 日表示，由于成熟製程 DRAM 供给结构性紧缩，迫使消费性 DRAM 买方採用旧世代产品，以取得较多配额，带动产业出现新一波旧世代颗粒採购需求，带动 DDR2、DDR3 等世代的颗粒合约价延续上涨动能，预估 DDR2 第二季合约价涨幅将达约 55-60%，第三季估将进一步上涨 35-40%。

TrendForce 指出，从供给面来看，由于 DRAM 三大原厂因应 AI 基础建设带动的 HBM 及伺服器 DRAM 需求，持续将晶圆产能向先进製程倾斜，缩减 DDR4 与其他成熟製程之投片配置，迫使 DDR4 等消费性 DRAM 需求方，转向台系供应商寻求支援。

随着订单需求显着超过台系原厂可供应之位元出货量，南亚科 (2408-TW)、华邦电 (2344-TW) 等台系原厂的议价优势显着增强，在有限的供应之下，策略上採取缩减低毛利产品的投片比重，以改善获利结构。

就需求端而言，在消费性 DRAM 颗粒供给持续紧缩、合约价连月攀升，出于对整机成本控制的考量，部分品牌厂与 ODM 厂已着手下修 DRAM 规格，自 DDR4 降规格改採 DDR3、或自 DDR3 降规格改採 DDR2，尝试以较低容量或更旧的製程世代，争取相对足够的 DRAM 出货配额，消费性 DRAM 颗粒的缺货压力因此沿着製程世代逐级向下传导。

从供应格局来看，供应 DDR2 颗粒的主要 DRAM 原厂包括华邦电 (2344-TW) 及晶豪科 (3006-TW)，其中，华邦电正逐步退出 DDR2 颗粒的生产，并将相关产能转投至 DDR3、DDR4/LPDDR4 等毛利相对较高之品项，此举将进一步加剧 DDR2 的紧缺市况。

晶豪科则计画于力积电 (6770-TW) 既有的产能配额内，集中资源生产 DDR2 以极大化获利，并且补足华邦电退出 DDR2 生产导致的供给缺口。