Meta自研AI晶片9月投产带旺晶片股 花旗、小摩同步看多「这些设备股」

Meta Platforms (META-US) 传出将于 9 月启动自研 AI 资料中心晶片Iris量产计画，激励 AI 基础设施与半导体设备族群全面走扬，费半指数升超 3%。市场看好，随着 Meta 扩大投入自研晶片，将进一步推升晶圆製造设备需求，应用材料、科林研发与科磊等多档设备股将成主要受惠者。

《巴隆週刊》(Barron"s) 引述《路透》报导指出，Meta 预计 9 月开始生产代号为Iris的 AI 资料中心晶片，採用自行设计的硅晶片 (custom-built silicon)。

Meta 拒绝对相关消息置评。

消息激励 AI 基础设施概念股走高，其中光通讯设备商 Lumentum (LITE-US) 劲扬逾 11%，跻身标普 500 指数当日涨幅前段班；应材、科林研发、科磊与资料中心基础设施业者 Vertiv (VRT-US) 也同步收高。

市场认为，Meta 推进自研晶片，将带动晶圆製造设备 (Wafer Fab Equipment，WFE) 需求升温。应材、科林研发、科磊均为晶圆製造设备供应商，其设备可将硅晶圆加工製造成微晶片，可望直接受惠。

花旗 (Citi) 上月发布报告指出，受惠超大型云端服务商 (Hyperscalers) 持续扩大 AI 资本支出，全球晶圆设备市场将快速成长，预估市场规模将由今年约 1450 亿美元，扩大至 2027 年的 2000 亿美元，并于 2028 年进一步攀升至 2500 亿美元。

花旗同时预估，Hyperscaler 资本支出今年将年增 84%，2027 年再增 56%，2028 年续增 38%。亚马逊 (AMZN-US)、微软 (MSFT-US)、Alphabet (GOOGL-US)、Meta (META-US) 与甲骨文 (ORCL-US) 五大科技业者，2027 年合计资本支出可望突破 1.1 兆美元，高于今年约 6500 亿美元。

AI 投资热潮也推升半导体设备股表现。

应用材料、科林研发 (LRCX-US) 与 科磊 (KLAC-US) 年初迄今股价皆已大涨逾 90%，反映市场对 AI 晶片製造需求持续扩张的乐观预期。

多家华尔街投行近期同步调升设备股目标价。

瑞穗证券 (Mizuho Securities) 将科林研发目标价由 380 美元调升至 400 美元，应材目标价由 540 美元调高至 650 美元，并维持两档股票优于大盘(Outperform) 评级。TD Cowen 则将应材目标价大幅上调至 700 美元，高于原先的 525 美元。

摩根士丹利 (Morgan Stanley) 则维持科林研发与科磊加码(Overweight) 评级，并给予两家公司 404 美元目标价。

除了晶圆设备市场持续扩张，华尔街也看好，随着 DRAM 供应趋紧，NAND 快闪记忆体投资需求将同步升温，可望进一步带动相关设备需求。

摩根士丹利 (大摩) 分析师 Shane Brett 表示，预期科林研发将于 7 月底公布的第四季财报优于市场预期，并有望上修财测，同时更新客户 2027 财年的投资计画。

不过，他认为，市场真正关注的是，公司调升的财测是否足以超越目前已相当乐观的市场预期。

至于科磊，Brett 认为公司长期展望依然正向，看好其受惠于先进逻辑晶片投资扩大，但短期利多已大致反映在股价之中。他指出，目前市场交易逻辑已开始反映 2028 年获利预期，因此即使本次财报优于预期，也未必足以成为股价进一步上涨的催化剂。