Meta半年内有望超车Google？股价单週飙近15%、AI模型、Iris晶片齐发力
Meta(META-US) 本週在人工智慧（AI）领域接连释出重大进展，带动股价写下 2024 年 2 月以来最强劲的单週涨势，市场对其 AI 实力与获利前景的信心明显回温。
週五（10 日）当天，Meta 股价单日大涨 6%，使全週累计涨幅达到 14.8%，写下至少自 2024 年 2 月以来最佳的单週表现，也让公司今年以来的股价表现由负转正，累计涨幅约 1.4%。
上一次 Meta 出现类似强劲的单週涨势，正是 2024 年 2 月，当时市场对公司推动的效率之年成本削减计画初见成效给予正面回应，该计画旨在以财务纪律修补先前大举投入元宇宙业务所留下的观感伤害。
如今这波涨势显示，Meta 可能正逐渐摆脱市场眼中AI 落后者的形象，也为公司后续加码 AI 战略创造更大空间。
旗舰模型低价抢市 疑似剑指价格战7 月 9 日，Meta 发表旗舰模型 Muse Spark 1.1，在代理能力、程式撰写与多模态等多项测试中，表现超越 Google(GOOGL-US) 的 Gemini 模型，是 Meta 首款具备接近尖端水準代理程式设计能力、并提供付费 API 介面的商用模型。
执行长祖克柏近日也在 X 平台发文强调，该模型定价非常低廉，引发市场臆测 Meta 可能主动掀起 AI 推理服务的价格战，对竞争对手施压。
根据 Meta 公布的资费，Meta Model API 每个帐户提供 20 美元免费额度，并採按量计费，输入内容每百万 token 收费 1.25 美元，输出内容则为每百万 token 4.25 美元。
Radio Free Mobile 创办人 Richard Windsor 在週五报告中指出，Muse Spark 1.1 的推出印证了先前市场关于 Meta 可能跨足算力销售新业务的传言，并认为以目前的投资报酬率来看，Meta 推出面向第三方贩售算力服务的可能性正在升高。
Windsor 也提到，Muse Spark 在程式撰写能力上已逼近顶尖模型水準，但收费仅约对手的 25%，对一般市场而言极具吸引力。
自研晶片将量产 云端业务营收上修除模型进展外，Meta 在硬体与基础设施上同步加速。报导指出，Meta 计画于今年 9 月启动代号Iris的自研 AI 晶片量产，该晶片由博通 (AVGO-US) 协助设计、台积电代工生产，仅花六週便完成测试验证，公司并已与三星、SanDisk (SNDKV-US) 及住友电工签署多年期供应协议。
在算力布局方面，Meta 今年计画部署 7 吉瓦（GW）运算容量，并预计于 2027 年将此规模翻倍至 14 吉瓦，背后由五座吉瓦级titan超大型资料中心集群，以及自主研发、可跨越数千公里异步串联训练任务的AI-Backbone网路架构所支撑。
德意志银行分析师 Benjamin Black 在週四报告中表示，随着上述算力扩张计画推进，Meta 在第三方云端服务上的潜在增量营收估计约为 240 亿美元，较先前 170 亿美元的预测大幅上修，并认为自研晶片有望为公司开闢一条实质可行的降本增效路径。
SemiAnalysis：Meta AI 能力恐半年内超车 Google研究机构 SemiAnalysis 也发布报告指出，经过一年来积极的资本支出与组织架构重整，Meta 旗下超级智慧实验室有望在未来半年内于尖端 AI 能力排名上超越 Google，届时原本由 Google、OpenAI 双强主导的竞争格局，恐将改写为 Meta、OpenAI、Anthropic 三足鼎立的新局面。
该报告认为，判断此一走势的关键在于算力扩张速度：Meta 目前的 AI 算力成长轨迹，预估将在今年底前超越 OpenAI 与 Anthropic 两者算力总和。
另据《路透》取得的一份内部备忘录，Meta 今年在 AI 基础设施上的资本支出上限高达 1450 亿美元。
人才布局方面，Meta 已将 3,000 名工程师重新调派至内部强化学习环境工厂，打造外部商业数据供应商难以複製的专属训练数据，并曾斥资 143 亿美元投资 AI 新创 Scale AI，藉此管道自 OpenAI、Anthropic 等对手大举延揽顶尖研究人员。
SemiAnalysis 指出，若仅凭目前的基準测试成绩评断 MSL 的实力，恐是见树不见林, 真正值得关注的是其未来发展后劲，而非现阶段的起跑点高低。
报告并警示，若祖克柏维持现有的资本投入节奏，Google 恐有可能被永久挤出全球 AI 超大规模玩家的第一梯队。