高盛：大型投资人对AI投资有分歧 但均疯狂涌入金融股

根据高盛的最新研究报告，避险基金与共同基金在热门的AI交易上出现意见分歧，但在近期却不约而同地大举涌入金融类股。这两大投资群体对金融股的买入力度，双双创下了高盛历史数据的新高。

报告指出，避险基金在第二季将金融类股的净部位提升了超过300个基点(bp)，达到自金融海啸前以来的最高水準。共同基金也同样在上一季加码金融股，使其超配部位创下自2012年以来的最高纪录。

此波强劲的多头转向，主要得益于许多金融企业在第二季交出了强劲的财报。

在两大投资群体共同加码的名单中，包含第一资本(COF-US)、金融科技服务商 Fiserv (FISV-US) 以及盈透证券(IBKR-US)。此外，信用卡巨头万事达卡(MA-US)与 Visa (V-US)也是共同拥戴的热门标的。

知名投资大老艾克曼(Bill Ackman)旗下的潘兴广场(Pershing Square)也在上一季增持了 Mastercard、Visa，以及纽约证券交易所营运商洲际交易所(Intercontinental Exchange)和市场情报公司标普全球(S&P Global)。

相较于在金融股上的高度共识，机构投资人对 AI 投资的态度则明显分化。共同基金在 AI 基础设施股票的配置比例上已落后于基準权重，而避险基金的投资表现与热门持股仍与 AI 波动高度相关。

高盛分析指出，这些两大基金共同喜爱的股票虽然波动度较高，但自2013年以来的年化回报率高达 17%，长期表现十分亮眼。