市场越快 投资越静 百适风格从容参与市场

市场越快 投资越静 百适风格从容参与市场(图:业者提供)

投资最大的风险往往不是市场波动,而是在波动中被迫卖出。若能搭配多种投资风格,在市场起伏时持续参与,也能避免因情绪影响,而错失后续行情。

举例来说,转机型题材、强势型题材、还有护城河股票,在各期间表现往往有互补效果,若组合这些优势策略,自然能从容参与,适应百变的市场。

 

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集中布局,容易在波动中时被迫卖出,唯有多元风格才能适应百变市场

转机型、强势型、护城河的各策略 近5个月报酬比较

资料来源:Bloomberg,2026/9/30,护城河为MSCI世界品质指数,转机型为MSCI世界价值指数,强势型为50% MSCI世界成长指数+ 50% MSCI世界动能指数,上图仅为指数过去试算,非代表基金之实际表现,上述投资策略与流程无法保证在所有投资市场情况下均有效,投资人应依据其个人风险状况,尤其是在市场低迷时期,评估其长期投资能力。

 

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多元投资风格    追求报酬不一定要拉高风险

多重投资风格组合-长期报酬与年化波动度比较

资料来源:Bloomberg,2026/6/30,回测期间为1982/1-2025/12,多重投资风格组合为 20% MSCI世界高品质指数+ 20% MSCI世界成长指数+ 20% MSCI世界动能指数+ 40% MSCI世界价值指数,以上仅为历史资料模拟投资组合之结果,不代表本投资组合之实际报酬率及未来绩效保证,不同时间进行模拟操作,其结果亦可能不同。
资料来源:Lipper,原币报酬为欧元,与同类型比较为美元报酬,同类型为理柏环球-环球股票,以A配息类股欧元为例,自成立日(2014/6/27)以来表 现,2026/9/30,基金绩效表现按资产净值为基础计算,配息滚入再投资。如投资人以非基金计价币别之货币申购基金,须自行承担汇率变动之风险。投资人因不同时间进场,将有不同之投资绩效,过去之绩效亦不代表未来绩效之保证。本页面所包含的部分基金资讯係由Lipper(Refinitiv 旗下 公司)提供,并受以下声明约束:版权所有© 2026 Refinitiv。保留一切权利。Lipper 对内容之任何错误或延迟,或因信赖该内容而採取的任何 行动,不负任何责任。
发布于 2026-11-02 09:11
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