美国家庭债务违约率升至近十年高点 低所得族群先倒

美国家庭债务的违约情况在去年第四季明显恶化，从房贷到信用卡的逾期率升至 4.8%，创下 2017 年以来最高水準，主因在于低所得族群与年轻借款人的违约情形增加。

纽约联邦準备银行周二 (10 日) 公布的《家庭债务与信贷季报》显示，整体逾期贷款占比仍接近新冠疫情前的平均水準，但低收入族群违约率上升，凸显美国经济持续呈现分化现象。研究人员指出，这波违约增加主要来自房贷付款逾期，且在低所得邮递区号地区特别明显。

报告也指出，学生贷款违约同样推升整体逾期水準。随着疫情期间暂停的还款规定结束，学生贷款逾期情形迅速攀升，成为第四季违约率上升的重要来源之一。

纽约联準银行经济研究顾问范德克劳 (Wilbert van der Klaauw) 表示，儘管家庭债务水準仅小幅成长，但房贷违约率持续上升。整体房贷逾期仍接近历史正常区间，但恶化情况集中在低所得地区与房价下滑的区域。

报告显示，美国家庭债务总额较前一季增加 1%，达到 18.8 兆美元。其中，至少逾期 90 天的信用卡贷款比率升至 12.7%，为 2011 年第一季以来最高水準；汽车贷款严重逾期比率则升至 5.2%，逼近 2010 年创下的历史高点。

研究人员指出，低所得族群与年轻借款人偿债能力转弱，与部分族群失业率偏高的情况相符。数据显示，16 至 24 岁族群的失业率在 12 月达到 10.4%，接近 2021 年疫情高峰以来的高点。

此外，去年第四季约有 16.3% 的学生贷款转为逾期，创下 2004 年以来统计资料中的最大单季增幅，凸显年轻借款族群的财务压力持续升高。