SK海力士ADR超抢手 定价前传已获数倍超额认购

SK 海力士规模 280 亿美元的美国上市案，在周四 (9 日) 订价前已获得数倍超额认购。

彭博引述消息人士报导，这家南韩记忆体晶片大厂此次发行，获得全球长线基金及科技主题投资人的强劲认购需求。据悉，约有 1,000 家机构投资人参与了周一举行的管理层行销说明会。

SK 海力士于週一 (6 日) 启动这项规模约 280 亿美元的美国存託凭证（ADR）销售计画，共发行 1.779 亿单位 ADR，定价基準参考其首尔普通股週五收盘价。此案可望缔造外国企业在美上市的最高集资纪录。

该 ADR 换股比例为每 10 单位 ADR 对应 1 股普通股，发行总额佔 SK 海力士市值约 2.5%。受惠于人工智慧浪潮，该公司股价今年已翻涨超过 2 倍，市值突破 1 兆美元，无惧全球晶片类股震荡。

依据规划，ADR 定价将于纽约时间週四下午完成，赶在南韩股市开盘及该 ADR 于週五正式登上纳斯达克全球精选市场（Nasdaq Global Select Market）前定案。

由于南韩上市普通股转换为 ADR 的机制设有相关限制，可能抑制套利空间，预计将导致该 ADR 出现溢价交易。

此次承销团包括美国银行 (BAC-US) 、花旗集团 (C-US) 、高盛 (GS-US) 及摩根大通银行 (JPM-US) 等投资银行。

此外，Baillie Gifford、Coatue Management 与 Situational Awareness Partners 已表达认购意愿，三家机构合计有意在此次首次发行中买入最高约 70 亿美元的 ADR。