Palantir、微软走低 为何AI行情复甦冲击软体股？
《巴隆周刊》报导，市场目前似乎已形成一个现象：当晶片与网路设备股上涨时，软体股就会下跌。这股动态周三(12日)再次上演，随着AI行情重新升温，Palantir(PLTR-US)与微软(MSFT-US)成为标普500指数表现最差个股之一。
Palantir股价下跌2.2%，微软下跌2.3%。Salesforce(CRM-US)、ServiceNow(NOW-US)及Workday(WDAY-US)等其他软体股也纷纷走低。
在此同时，晶片及光纤网路设备业者股价上涨。此前一批强劲的企业财报显示，AI需求依然旺盛，进一步带动相关类股走高。
软体股与晶片股往往呈现不同走势，原因在于投资人对这两个产业在AI发展中的角色有不同看法。
大型语言模型(LLM)需要晶片提供运算能力，而资料中心大规模扩建，也推升了对光纤电缆及其他网路设备的需求。
同时，市场预期AI将对软体产业带来重大颠覆，因为所谓的氛围式程式设计(vibe coding)工具快速发展，可能使部分现有软体产品逐渐失去市场。
不过，这种市场动态也是双向的。由于市场担心晶片股估值过高，Palantir与微软过去3个月仍分别大涨32%及22%。
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