CoreWeave飙升8% AI股齐涨 Anthropic重拾市场对持续支出的信心

《MarketWatch》报导，投资人进一步深入研究Anthropic的IPO申请文件后，发现其中呈现的趋势，与今年大部分时间支撑AI类股上涨因素相似。CoreWeave(CRWV-US)股价週二(27日)大涨7.9%。

AI股投资人原本一直担心Anthropic的IPO申请文件可能带来的影响，但如今文件已经公开，资金正重新涌入这个产业。

科技股先前数週持续遭到抛售，原因是市场担忧企业支出过高、负债水準难以持续。然而，週二科技股走高，投资人对AI支出的可持续性重拾信心。Anthropic的公开说明书显示，其财务状况比部分投资人原先担心的更健康，让华尔街鬆了一口气。

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那斯达克综合指数週二上涨1.2%，週一则已上涨0.8%。週一正是Anthropic提交首次公开募股（IPO）申请的日子。

带动这波涨势的，是一些先前受到利率与总体经济疑虑冲击最严重的个股。新型云端服务商Nebius Group (NBIS-US)与CoreWeave股价分别上涨11.2%及8%。即使马斯克週末发表评论，预测这些新型云端服务商将逐渐难以取得资金，甚至面临小鱼等级的死亡，股价仍然上涨。

储存设备製造商週二也受到提振，威腾电子(Western Digital) (WDC-US)上涨7%，希捷科技 (STX-US)则上涨3.7%。

InvestorPlace分析师Louis Navellier表示，Anthropic的IPO申请文件週二持续带动AI相关类股。他在给客户的报告中指出，Anthropic提交的S-1注册文件正引发市场高度兴趣。这份注册声明让外界更清楚了解公司的商业模式，也展现出惊人的成长：Anthropic今年上半年营收达163亿美元，较去年同期成长近14倍。

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儘管公司仍处于营运亏损状态，Navellier仍认为，其营收成长表现惊人，预期这次IPO将出现极度超额认购，也就是投资人对股票的总需求可能超过实际发行的股数。

Tortoise Capital资深投资组合经理人Rob Thummel表示，投资人有时间深入研究这份文件后，发现其中有许多因素，与今年稍早推升AI基础设施类股的因素相同。

他指出，其中一个原因是Anthropic承诺在较长期间内投入大量资本支出。Thummel补充，随着运算能力需求持续增加，支援这些部署所需的基础设施需求也将同步成长，其中包括新型云端服务商提供的服务；这些业者会将运算能力出租给客户。

戴尔科技(DELL-US)今年因市场看好AI伺服器而股价大幅上涨，週二收盘再涨7.5%。光学类股週一曾是标普500指数涨幅最大类股之一，週二涨势持续，Coherent (COHR-US)收盘上涨6.4%，Lumentum Holdings则上涨5.9%。其他AI连接技术供应商Credo Technology (CRDO-US)与Astera Labs (ALAB-US)週二也分别上涨10.8%及10.5%。

Thummel也提到，Anthropic已签订部分合约，以确保未来能取得运算能力。他表示，这些合约反映出公司相信，AI基础设施的需求在一段时间内仍将十分庞大。

Lazard Asset Management投资组合经理人Celine Woo向MarketWatch表示，目前还不清楚未来的定价与需求将呈现何种样貌，但Anthropic的IPO无疑是一项利多讯号。她说：从投资人的角度来看，市场对持有这类商业模式相关资产，仍有充足的兴趣。

Anthropic及其竞争对手的商业模式，都需要大量晶片与运算能力才能维持营运。此外，随着企业陆续公布第三季财报，投资人似乎普遍重新对AI热潮的实力恢复信心。

Morningstar股票策略师Michael Field在週一的报告中指出，艾司摩尔(ASML-US)与台积电(TSM-US)等企业，受惠于先进晶片技术持续强劲的需求，公布优于预期的财报，并且都对这个产业提出乐观的展望。

推动AI支出激增的大型科技公司，也没有放慢脚步的打算。Meta (META-US)上週公布强劲财报后，週一宣布将透过股票发行筹集最多950亿美元。其余三家大型云端服务公司Alphabet (GOOGL-US)、微软 (MSFT-US)及亚马逊 (AMZN-US)，则将于本週稍晚公布财报。