马斯克预言机器人吃下最多记忆体！美光、SK海力士ADR收涨

特斯拉执行长马斯克 (Elon Musk) 预言，未来机器人的记忆体需求将超越地球上其他所有用途的总和，引发市场对记忆体产业下一波成长动能的讨论。分析师认为，当人工智慧 (AI) 从资料中心走向大量部署的实体机器人，美光与 SK海力士有望受惠于低功耗记忆体出货量扩张。

在 AI 投资热情回温之际，美光 (MU-US) 週二 (27 日) 收涨2.77%，报每股928.76美元；SK海力士 (SKHY-US) 同步上涨1.92%，报每股145.36美元。

马斯克週一 (26 日) 在社群平台 X 表示，机器人必须透过实体硬体操作物件、执行现实世界的工作，因此其随机存取记忆体 (RAM) 需求，最终将超越地球上其他所有用途。

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他并未提出具体时间表，但这番说法让市场重新关注：当 AI 不再只集中于资料中心，而是搭载在一台台机器人上，记忆体需求将如何增加。

Futurum Equities 分析师 Shay Boloor 认为，关键在于机器人的量产规模。他以特斯拉 (TSLA-US) 的 Optimus 为例试算，若未来每年生产1,000万台、每台搭载72GB记忆体，全年就需要约720PB的记忆体，相当于7.2亿GB。

这项试算并非特斯拉已公布的生产目标，而是用来呈现大量部署机器人可能带来的需求。

Boloor 指出，机器人使用的是低功耗记忆体，与 AI 资料中心广泛採用的高频宽记忆体 (HBM) 不同，因此机器人市场扩张，有机会为美光与 SK海力士带来另一波以出货量成长为主的商机。

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研究机构 Counterpoint Research 的预测，也反映量产规模对需求的重要性。该机构预估，人形机器人的整体动态随机存取记忆体 (DRAM) 需求，将从2026年的约8,300兆位元，增加至2030年的约17.2万兆位元，规模增至约20.7倍。

同期间，每台机器人的平均 DRAM 容量，预估由19GB增加至39GB，约增至2倍。

换言之，整体需求之所以能增至约20倍，主要还须仰赖机器人出货量大幅增加，而非单靠每台机器人搭载更多记忆体。这项预测仅涵盖 DRAM，尚未计入储存晶片需求。

不过，Counterpoint 的2030年产业预测，与Boloor假设的特斯拉年产1,000万台情境，採用不同的出货规模与单台容量，不能直接视为同一套需求估算。前者描述未来几年的市场成长，后者则呈现更大规模量产下的潜在需求。

美光也已将实体 AI 视为长期成长来源。

执行长 Sanjay Mehrotra 上月表示，包括自动驾驶计程车与人形机器人在内的实体 AI，可能在本十年结束前，成为记忆体与储存需求的重要推力。

然而，机器人需求何时能明显反映在记忆体厂业绩上，仍取决于商业化进度。

马斯克在特斯拉上週的第三季法说会上表示，Optimus 预计于2027年底左右开始交付客户，佛利蒙产线要达到每週2万台的产量，仍需至少一年时间。

供应条件也会影响每台机器人的记忆体配置。

马斯克10月1日曾表示，特斯拉将 AI5 晶片的记忆体容量减半至72GB，AI6则削减三分之一至144GB，并称这是取得足够供应、支应 Optimus 生产的必要做法。

单台容量下修与整体需求成长可以同时发生，前提是机器人出货量的增幅足以抵销容量调整。

这也说明，美光与 SK海力士能否掌握这波商机，除了观察机器人需要多少记忆体，更须追蹤实际产量与交付进度。

现阶段，美光的需求主力仍是 AI 伺服器。Anthropic 提交首次公开发行 (IPO) 申请，有助提振近期 AI 类股买气；机器人则代表更长期的需求来源，能否成为记忆体产业的下一个成长引擎，仍待量产规模逐步验证。